(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.507 auf 1.512 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wieder leicht auf 1.509 $/oz nach und notiert damit aktuell um etwa 2 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzten ihre am Vortag begonnene Erholung weltweit fort.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Jan Hatzius, Chefvolkswirt von Goldman Sachs: "Der Ölpreis steigt auf 140 Dollar".

Italiens Bankaktien brechen nach der Ankündigung von Moody’s das Rating zu überprüfen ein.

Rendite der zehnjährigen italienischen Anleihen steigt auf über 5%.

Handelsblatt: "Auf den Rohstoffmärkten kündigt sich eine erneute Preisrally an. Vor allem Silber wird teurer".

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar erneut leicht nach (aktueller Preis 33.446 Euro/kg, Vortag 33.665 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber zieht kräftig an (aktueller Preis 34,85 $/oz, Vortag 34,33 $/oz). Platin erholt sich weiter (aktueller Preis 1.727 $/oz, Vortag 1.710 $/oz). Palladium erholt sich kräftig (aktueller Preis 759 $/oz, Vortag 746 $/oz). Die Basismetalle setzen die Erholung fort. Kupfer steigt um 2,8%, Nickel um 1,8%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,1% oder 4,1 auf 199,4 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Iamgold 4,2% und Yamana 3,0%. Bei den kleineren Werten erholen sich Greystar 14,9%, Orezone 14,6%, Banro 11,8% und Petaquilla 8,3%. Golden Star fällt gegen den Trend um 5,8% zurück. Bei den Silberwerten ziehen Kimber 6,9%, Tahoe 5,8% sowie Bear Creek und Silvermex jeweils 5,0% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlich. Harmony verbessert sich um 4,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen fester. Bei den Produzenten steigen Medusa 7,7%, Northern Star 7,0%, Silverlake und Ramelius 5,8%, Adamus 5,6%, Tanami 5,3%, Conquest 5,1% und Unity 5,0%. Gegen den Trend fallen Tribune 7,5% und Hill End 5,0% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Gryphon 7,4%, Ampella 6,9% und Papillon 6,8% an. Bei den Basismetallwerten steigen Grange 9,4%, Sandfire 5,7%, Panoramic 5,4% sowie Iluka und Western Areas jeweils 5,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,4% auf 55,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Intern. Tower Hill (+8,4%), CGA (+5,4%) und Cadan (+5,3%) sowie die australischen Ramelius (+5,8%), Adamus (+5,6%), Panoramic (+5,4%) und Western Areas (+5,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cornerstone (-5,8%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 1,7% auf 56,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Maya (+10,0%), Kimber (+6,9%), Tahoe (+5,8%), Bear Creek (+5,0%) und Silver Standard (+4,7%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Excellon (-4,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,5% auf 134,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Medusa (+7,7%), Papillon (+6,8%), Silverlake (+5,8%), Ramelius (+5,8%), Sandfire (+5,7%), Adamus (+5,6%), Panoramic (+5,4%), Gold Road (+5,3%), Western Areas (+5,2%), Conquest (+5,1%) und Unity (+5,0%) sowie die kanadische CGA (+5,4%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der australischen Tribune (-7,5%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6% und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7% aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3%). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +9,4% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: +1,7% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: +0,5% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,6% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -9,7% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.