(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.528 auf 1.540 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong nur leicht nach und notiert aktuell mit 1.538 $/oz um etwa 15 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die nordamerikanischen Goldminenaktien können dem Goldpreisanstieg nicht folgen, die australischen Werte geben trotz der fundamentalen Unterbewertung heute Morgen sogar nochmals nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

43% aller Verbraucher hält die Werbung für die Kindermilch-Schnitte für einen Etikettenschwindel, das sie zu 60% aus Fett und Zucker besteht.

New Yorker Bundesgericht stellt das Strafverfahren gegen Osama bin Laden ein. Gegen ihn wurden etwa 200 Anschuldigungen eingereicht. "Keine der Anschuldigungen stand jedoch im Zusammenhang mit den Anschlägen vom 11. September 2011" (Videotext n-tv vom 18.06.2011, 14,29 Uhr).

Kommentar: Obwohl es noch nicht einmal eine Anschuldigung gegen Osama bin Laden im Zusammenhang mit den Anschlägen vom 11.09.2011 gab, dürften ihn weit mehr als 50% der Bevölkerung für die Anschläge verantwortlich halten. Der Etikettenschwindel ist demnach in der Politik weitaus größer als in der Werbung.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis leicht zulegen (aktueller Preis 34.804 Euro/kg, Vortag 34.642 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber zieht an (aktueller Preis 35,60 $/oz, Vortag 35,06 $/oz). Platin fällt weiter zurück (aktueller Preis 1.749 $/oz, Vortag 1.755 $/oz). Palladium gibt weiter nach (aktueller Preis 744 $/oz, Vortag 751 $/oz). Die Basismetalle bleiben ebenfalls unter Druck und verlieren bis zu 1%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich vorsichtig um 0,3% oder 0,6 auf 190,1 Punkte. Bei den Standardwerten verbessert sich Agnico Eagle um 2,3%. Bei den kleineren Werten erholt sich Mansfield 4,3%. Yukon-Nevada fallen 14,9%, Cadan 8,8% und Avion 6,4% zurück. Bei den Silberwerten erholen sich Bear Creek 13,3%, Maya 10,8%, Orko 10,5%, Kimber 7,4%, Silvermex 6,0%, Great Panther 5,5% und US-Silver 4,4%. Excellon gibt 4,2% ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten bricht Navigator nach der Ankündigung einer Kapitalerhöhung um 50,4% ein. Ramelius fallen 12,6 %, Morningstar 9,3%, Integra 6,3% und Resolute 5,4%. Crescent kann nach einem Übernahmeangebot durch Focus um 16,0% zulegen. Tribune erholt sich um 5,0%. Bei den Explorationswerten fallen Ampella 7,8%, Carrick 7,4% und Gryphon 7,2%. Gegen den Trend steigen Gold Road 7,8% und Castle 5,9%. Bei den Basismetallwerten geben Rex 5,6% und Mincor 5,2% ab.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8% auf 56,70 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Royal Nickel (-10,5%), Cadan (-8,8%) und Cornerstone (-7,1%) sowie der australischen Navigator (-50,4%), Ramelius (-12,6%) und G-Resources (-8,8%) belastet und dürfte gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,6% auf 55,74 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Bear Creek (+13,3%), Maya (+10,8%), Orko (+10,5%), Kimber (+7,4%) und US-Silver (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Excellon (-4,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,7% auf 143,19 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Gold Road (+8,5%), Castle (+5,9%) und Tribune (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Navigator (-50,4%), Ramelius (-12,6%), Integra (-6,3%), Papillon (-5,8%), Signature (-5,3%) und Mincor (-5,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen können. Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,6% und verliert damit mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 9,7% aber deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (-14,3%). Das Fondsvolumen hat im April von 27,3 auf 26,0 Mio Euro leicht abgenommen.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Januar 2011: -15,4% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +9,4% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: +1,7% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: +0,5% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,6% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -9,7% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.