(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert am Freitag im New Yorker Handel von 1.865 auf 1.853 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong auf ein neues Allzeithoch von 1.882 $/oz an und notiert damit aktuell um etwa 40 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich, bleiben aber hinter der Goldpreisentwicklung weit zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Arbeitslosenquote in Griechenland steigt auf 16,6%.

Welt: "Finanziert Deutschland griechischen Goldschatz?" "Griechenland baut parallel zur Entgegennahme der Rettungspakete die Goldreserven auf 111 t aus". Kommentar: Damit dürfte Griechenland erstmals etwas Sinnvolles mit den erhaltenen Hilfsgeldern angefangen haben.

Handelsblatt: "Wir raten zur Beimischung von Gold". "Als Daumenregel gilt: Das Edelmetall sollte mit dem Prozentsatz im Depot stehen, der der Wahrscheinlichkeit entspricht, mit der der Anleger ein tiefe Krise erwartet. Kommentar: Das wären dann 100%.

Marktkauf wirbt mit einem Goldbarren als Türstopper.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis haussiert der Goldpreis bei einem relativ stabilen Dollar auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 42.106 Euro/kg, Vorwoche 39.773 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis unsere vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz erreicht und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit unserer letzten Prognose vom 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten halten wir nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz für gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) sehen wir den Beginn einer Goldblase. Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen bleiben wir auch zum aktuellen Beginn der Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber haussiert (aktueller Preis 43,66 $/oz, Vorwoche 38,66 $/oz). Platin steigt weiter an (aktueller Preis 1.889 $/oz, Vortag 1.793 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 751 $/oz, Vortag 736 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 1,9% oder 3,9 auf 210,4 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Iamgold 3,9% und Agnico Eagle um 3,2% an. Bei den kleineren Werten gewinnen MDN 7,6%, Great Basin 7,0%, Golden Star 6,3% und Jaguar 6,2%. Avion geben 3,7% und Timmins 3,4% nach. Bei den Silberwerten ziehen United 7,4%, Fresnillo 7,1%, Great Panther 6,4%, Orko 5,7% und Impact 5,1% an. Extorre fällt um 4,5% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD Gold verbessert sich um 4,0%, Harmony gibt 4,5% nach.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen zeigen sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen Adamus 9,2%, Hill Ende und Unity 6,7%, Oceana 6,0% und Tribune 5,0%. Allied gibt 5,4% nach. Bei den Explorationswerten ziehen Excelsior 11,8%, Noble 6,3% sowie Enviro und Castle jeweils 6,1% an. Auzex verliert 6,8%. Bei den Basismetallwerten steigen Western Areas 7,4%, Independence Group 5,4% und Panoramic 5,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2% auf 60,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute High River (+5,3%), Nevsun (+4,8%), Silver Wheaton (+4,2%) und Iamgold (+4,1%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Avion (-3,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.07.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,1% und kann damit stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 20,8% gegenüber dem Vergleichsindex (-13,4%) noch zurück, bestätigt aber im Juli, dass die Umstrukturierung erfolgreich ist und der Fonds das erwartete Potential bei einer Trendwende des Gesamtmarkts entfalten kann. Das Fondsvolumen hat sich im Juli von 6,8 auf 7,3 Mio Euro erhöht.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -6,3% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
Juli 2011: +7,1% (Xau-Vergleichsindex: +6,1%)
2011: -20,8% (Xau-Vergleichsindex: -13,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.