(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt mit 1.529 $/oz unverändert. Heute Morgen hält sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong auf dem New Yorker Schlussniveau, fällt aber im frühen Londoner Handel auf 1.523 $/oz zurück. Damit notiert der Goldpreis aktuell um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck und bleiben fundamental deutlich unterbewertet.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Verbittert sind die Griechen darüber, dass sie - wie vom Internationalen Währungsfonds, der Europäischen Zentralbank und der Europäischen Union gefordert - beispiellose Opfer leisten, aber keine Besserung der Lage erkennen können". Kommentar: Zum Verständnis: Es geht bei der "Rettung Griechenlands" wie bei der "Immobilienkrise in den USA" nur um die Rettung der Banken und der Bonuszahlungen für deren Vorstände. Die Hausbesitzer, die in den USA zwangsversteigert werden müssen ebenso wie die Griechen für den Wohlstand der Banker über Steuern und Inflation bezahlen. Die private Beteiligung der Banken an der "Rettung Griechenlands" dann deshalb auch gar nciht funktionieren, da sich die bankrotten Banken dann ja selbst retten müssten.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis die am Vortag erzielten Gewinne behaupten (aktueller Preis 34.642 Euro/kg, Vortag 34.696 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber gibt nach (aktueller Preis 35,06 $/oz, Vortag 35,57 $/oz). Platin fällt weiter zurück (aktueller Preis 1.755 $/oz, Vortag 1.769 $/oz). Palladium bricht weiter ein (aktueller Preis 751 $/oz, Vortag 768 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend und geben heute Morgen etwa 1% ab.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,1% oder 4,1 auf 189,5 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 6,3% und Kinross 3,2%. Bei den kleineren Werten geben Greystar 6,9%, Carpathian 6,7%, Alacer 5,5% und Lake Shore 5,4% nach. Mansfield erholen sich 5,8% und Cadan 2,6%. Bei den Silberwerten fallen Bear Creek 8,8%, Wildcat 8,7%, Aurcana 5,9 % und Maya 5,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich erneut nachgebend.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten fallen Allied 6,6% und Mundo 6,4%. Ramelius haussieren dagegen um 18,1%, Focus 8,5%, Morningstar 8,0% und Conquest 7,3%. Bei den Explorationswerten geben Castle 10,5%, Signature 9,5%, Papillon 5,5%, Auzex 5,4% und Gold Road 5,1% nach. Ampella ziehen 7,9% und Gryphon 4,1% an. Bei den Metallwerten verlieren Lynas 6,6% und Perilya 5,5%. Panoramic erholt sich um 4,9%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,1% auf 57,75 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+2,6%) sowie die australischen Ramelius (+18,1%) und Panoramic (+4,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der kanadischen Mansfield (-6,9%), Iamgold (-6,3%), Richmont (-4,4%), Royal Nickel (-4,2%), Intern. Tower Hill (-4,1%) sowie der australischen Allied (-6,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,2% auf 57,21 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Bear Creek (-8,8%), Wildcat (-8,7%) und der Aurcana (-5,9%) belastet und dürfte etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zurückfallen. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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