(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.639 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.636 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien setzen ihren Ausverkauf weltweit fort.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de Ratgeber: "Wo ist mein Geld heute noch sicher?“ (08.05.12 – 0:33 Uhr, von Ralf Klostermann).

"Wie lege ich am besten für später etwas auf die Seite?“ "Erstens: Dispo ausgleichen, Kredite tilgen. Zweitens: Riester als Sparplan bei einer Sparkasse oder als Fondssparplan abschließen. Drittens: Zwei bis drei Nettogehälter auf ein Tagesgeldkonto legen. Viertens: Per Sparbrief oder Bundeswertpapiere mit einer Laufzeit von maximal sechs Jahren möglichst 10 000 bis 20 000 Euro sparen“.

"Wo ist mein Geld noch sicher?“ "Hundertprozentig sicher ist keine Geldanlage. Aber sehr sicher sind Bundeswertpapiere und Spareinlagen (Festgeld und Tagesgeld).“

"Ist Gold eine gute Geldanlage?“ "Gold ist ein Rohstoff, der Preis ist spekulativ. Gold ist im Moment sehr teuer. Zinsen gibt es dafür nicht, die Aufbewahrung kostet Geld. Für Normalsparer also keine sinnvolle Anlage“.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar leicht nach

kann der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar zulegen (aktueller Preis 40.373 Euro/kg, Vortag 40.425 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kämpft mit der 30 $/oz-Marke (aktueller Preis 29,96 $/oz, Vortag 30,30 $/oz). Platin stabilisiert sich (aktueller Preis 1.532 $/oz, Vortag 1.529 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 651 $/oz, Vortag 653 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,6% oder 0,9 auf 155,9 Punkte. Bei den Standardwerten geben Centerra 3,8%, Eldorado 2,8% und Iamgold 2,7% nach. Agnico Eagle verbessert sich um 1,2%. Bei den kleineren Werten fallen Allied Nevada 10,7%, CGA 10,6% und Prodigy 9,9%. Gegen den Trend erholt sich Gabriel um 5,5%. Bei den Silberwerten fallen Excellon 12,3%, Extorre 8,6% und Arian 7,5%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessern sich 1,2% und DRD 1,0%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen erneut nachgebend. Bei den Produzenten fallen Stone 11,8%, Ramelius 6,9% und Resolute 5,6%. Gegen den Trend können Hill End 8,7% und Rand 5,0% zulegen. Bei den Explorationswerten geben Arc 14,3% sowie Cerro und Indochine jeweils 11,8% nach. Gold Road erholen sich 6,8% und PMI Gold 6,0%. Bei den Metallwerten verliert Iluka 12,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,3% auf 124,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+6,8%) und Rand (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Ramelius (-6,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als zweitbester von 62 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 2,7% etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,7% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 2,4%. Damit behauptet sich der Fonds wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,2% nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 30,4% gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,3%) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 21,1 auf 19,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3%
Verlust im Jahr 2012: 2,4% (Xau-Vergleichsindex -10,2%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
http://www.stabilitas-fonds.de