(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis erholt sich im gestrigen New Yorker Handel vorsichtig von 1.268 auf 1.269 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht an und notiert aktuell mit 1.273 $/oz um etwa 6 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild Online: „Bei der Jagd nach den Terror-Geiselnehmern wird auch eine Technologie eingesetzt, die öffentlich noch nicht bekannt ist. BILD hat sich bereit erklärt, keine Details darüber zu veröffentlichen. Sie ermöglicht es aber, Stimmen von mutmaßlichen Terroristen aufzufangen und mit Stimm-Profilen abzugleichen, auch wenn diese kein Telefon, keinen Funk und keine Skype-Leitung nutzen“. Ein Angehöriger des US-Militärs „Wenn wir eine Spur haben, die wir für belastbar halten, können wir jederzeit Rettungs-, aber auch Kill/Capture-Missionen im Operationsgebiet von ISIS starten“. „In Bagdad, in Jordanien und auf einer Luftwaffenbasis in der Türkei haben US-Militär und –Geheimdienste Eliteeinheiten zur Geiselbefreiung stationiert. Sie bestehen aus Navy Seals, Kommandosoldaten der „Combat Application Group“ (früher Delta Force), einer ultra-geheimen Einheit der CIA und Piloten und Hubschrauber des 160. Special Operations Aviation Regiment „Night Stalker“ (Nachtschleicher), die auch schon den Einsatz gegen Osama bin Laden und Tausende Geheimmissionen im Irak und Afghanistan flogen.

Kommentar: Nach einer Dokumentation, die auf vor wenigen Tagen auf Phoenix ausgestrahlt wurde, wurden die Kill/Capture Missionen auf mittlerweile 75 Länder ausgeweitet. -Wie die totale Überwachung der Stimmen, der Ausschaltung aller Rechtsmittel und die Beteiligung von CIA-Einheiten bei Tausenden von Missionen bislang ultra-geheim.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis stabilisiert sich der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar (aktueller Preis 31.128 Euro/kg, Vortag 31.053 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber bleibt gedrückt (aktueller Preis 19,15 $/oz, Vortag 19,12 $/oz). Platin erholt sich leicht (aktueller Preis 1.405 $/oz, Vortag 1.418 $/oz). Palladium fällt weiter zurück (aktueller Preis 878 $/oz, Vortag 881 $/oz). Die Basismetalle verlieren etwa 1 %. Nickel kann gegen den Trend um 3,3 % zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,5 % oder 0,5 auf 98,2 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 2,8 % und Agnico Eagle 1,8 % ab. Franco-Nevada kann gegen den Trend um 1,2 % zulegen. Bei den kleineren Werten verlieren Atna 8,0 %, Aura 7,7 % und Chesapeake 5,8 %. Victoria verbessern sich 6,9 %, Belo Sun 6,8 % und Argonaut 5,1 %. Bei den Silberaktien fallen Excellon 8,6 % und Maya 5,4 %. Hochschild verbessert sich um 3,1 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields verliert 1,3 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend (1 Stunde vor Handelsschluss). Bei den Produzenten geben Unity 10,0 % und Metals X 6,4 % nach. St Barbara erholt sich um 6,0 %. Bei den Explorationswerten fallen Castle 16,7 % und Drake 12,5 %. Northern Mining kann um 20,0 % zulegen. Bei den Metallwerten verliert Lynas 5,9 %. Mincor verbessert sich um 6,0 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 2,0 % auf 63,29 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Torex (+2,9 %), Alacer (+2,5 %) und Western Areas (+2,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-16,7 %), Unity (-10,0 %) und Azumah (-8,1 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 98 Fonds: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 3,2 % deutlich schlechter als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn bleibt mit einem Gewinn von 49,7 % dennoch ein deutlicher Vorsprung vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 13,6 auf 13,1 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 14,0 %
Verlust im Jahr 2013: 62,9 %
Gewinn im Jahr 2014: 49,7 % (Xau-Vergleichsindex: +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 2,5 % auf 27,24 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+3,1 %), MAG (+2,3 %) und Impact (+2,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Excellon (-8,6 %), Silver Standard (-2,6 %) und Sabina (-2,5 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds 3,5 % und entwickelt sich damit deutlich schlechter der Hui-Vergleichsindex, der um 7,0 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Gewinn von 23,8 % damit wieder hinter den Hui-Vergleichsindex (+33,7 %) zurück. Das Fondsvolumen gibt bei leichten Zuflüssen von 28,4 auf 27,9 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3 %
Verlust im Jahr 2012: 3,7 %
Verlust im Jahr 2013: 53,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 23,8 % (Hui-Vergleichsindex +33,7 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,6 % auf 27,43 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Mincor (+6,0 %), Argonaut (+5,1 %) und Panoramic (+4,3 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-4,2 %), Intern. Tower Hill (-4,1 %) und Yamana (-2,8 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 246 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 gibt der Fonds um 0,8 % gegen den Xau-Vergleichsindex nach, der um 3,3 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 54,5 % jedoch weiterhin klar vor dem Xau-Vergleichsindex (+30,5 %). Durch die Fusion mit dem PEH-Q-Goldmines hat sich das Fondsvolumen von 4,8 auf 8,9 Mio Euro erhöht. Der Anteil der kanadischen Werte erhöhte sich durch die Fusion von 41 % auf 59 % während der Anteil der australischen Werte von 49 auf 31 % zurückfiel. Die zugeflossenen US-Werte wurden bereits im August auf einen Anteil von 7 % reduziert.

Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Verlust im Jahr 2012: 20,1 %
Verlust im Jahr 2013: 58,3 %
Gewinn im Jahr 2014: 54,5 % (Xau-Vergleichsindex +30,5 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 1,5 % auf 21,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Crucible (+12,9 %) und Lemur (+8,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Focus (-4,8 %), Base (-3,3 %) und Evolution (-3,3 %). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.08.14 verliert der Fonds mit 4,7 % deutlich gegen den TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,4 % zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 17,9 % dennoch vor dem TSX-Venture Vergleichsindex (+14,3 %). Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,6 auf 2,5 Mio Euro leicht nach.

Gewinn im Jahr 2009: 73,1 %
Gewinn im Jahr 2010: 87,4 % (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 37,1 %
Verlust im Jahr 2013: 54,7 %
Gewinn im Jahr 2014: 17,9 % (TSX-Venture Vergleichsindex: +14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Mittwoch ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und 1 oz Känguru geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 und australische 1 kg-Münzen gesucht. Die Verkaufsneigung bleibt mit etwa 1 Verkäufer auf 15 Käufer niedrig. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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