(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.596 auf 1.604 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiterhin freundlich und notiert aktuell mit 1.607 $/oz um etwa 17 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien können weltweit zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Ombudsmann ermittelt gegen den Präsidenten der EZB Mario Draghi. Mario Draghi ist Mitglied in der „Group of Thirty“, deren Mitglieder vor allem die Interessen der Banken und nicht die Interessen der Bevölkerung vertreten.
Kommentar: Das Problem dürfte sein, dass der EU-Ombudsmann ebenfalls die Interessen der Banken und nicht die Interessen der Bevölkerung vertritt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis zurück (aktueller Preis 41.743 Euro/kg, Vorwoche 42.366 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 27,76 $/oz, Vorwoche 27,60 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.406 $/oz, Vorwoche 1.402 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 579 $/oz, Vorwoche 572 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich in der Nähe ihrer Jahrestiefs seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8 % oder 2,6 auf 150,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Centerra 5,6 %, Iamgold 4,3 % und Osisko 4,0 %. Bei den kleineren Werten haussieren Entree 26,3 %, Canaco 17,7 % und Exeter 12,5 %. Novagold geben 6,6 % und Victoria 5,5 % nach. Bei den Silberwerten ziehen Fortuna 6,4 % und Bear Creek 6,1 % an. United fällt 13,8 % zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Gold Fields verbessert sich um 2,8 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten zieht Integra nach einem Übernahmeangebot durch Silverlake um 27,0 % an. Silverlake bietet 1 Aktie für jeweils 6,82 Integra Aktien. Evolution verbessern sich 5,5 % und Unity 5,0 %. Silverlake fällt um 8,5 % zurück. Bei den Explorationswerten haussieren Arc 40,0 %, YTC 18,9 % (Austausch der Direktoren) und Emmerson 17,4 %. Cortona geben 6,9 % und Legend 6,3 % nach. Bei den Metallwerten erholen sich Grange 5,7 % und Mincor 5,4 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,3 % auf 116,66 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Integra (+27,0 %), YTC (+18,9 %) und Evolution (+5,5 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Silverlake (-8,5 %). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 31.07.12 verbessert sich der Fonds mit 3,6 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,5 % weiterhin etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,0 % nachgibt. Auf Sicht von 3 Jahren kann der Fonds den Vergleichsindex jedoch wieder schlagen und bleibt in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen steigt durch Zuflüsse etwas stärker als die Kursgewinne von 17,1 auf 18,2 Mio Euro an.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,5 % (Xau-Vergleichsindex -10,0 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.