(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.270 auf 1.260 $/oz nach. Heute Morgen stabilisiert sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong und notiert aktuell mit 1.263 $/oz um etwa 14 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit leicht nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Deutsche Autohersteller erhöhen ihren Marktanteil in China 2014 um 0,8 auf 22,5%. Dabei wächst der Gesamtmarkt noch um 10% (Vorjahr +16%).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt bei einem schwächeren Dollar deutlich nach (aktueller Preis 35.399 Euro/kg, Vortag 36.281 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 17,23 $/oz, Vortag 17,32 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.236 $/oz, Vortag 1.234 $/oz). Palladium entwickelt sich ruhig (aktueller Preis 788 $/oz, Vortag 787 $/oz). Die Basismetalle erholen sich um etwa 1%. Kupfer kann um 3% zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,8% oder 1,5 auf 78,9 Punkte. Bei den Standardwerten fallen New Gold 5,7%, B2 Gold 5,4% und Yamana 5,0%. Bei den kleineren Werten geben Santa Fe 10,6%, Primero 9,9% und Chesapeake 9,6% ab. Gegen den Trend ziehen Belo Sun 9,8%, Monument 9,1% und Atna 5,6% an. Bei den Silberwerten fallen Endeavour 7,5%, Aurcana 6,7% und Impact 6,1%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields gibt 3,9% nach. DRD erholt sich um 1,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen seitwärts. Bei den Produzenten verlieren Rand 6,7%, Silver Lake 4,4% und Oceana 3,9%. Kingsrose können 10,2%, Dragon 8,7% und St Barbara 7,0% zulegen. Bei den Explorationswerten gibt Gryphon 8,9% nach. Bassari erholen sich 16,7% und Northern Mining 13,3%. Bei den Metallwerten ziehen Lynas 14,0%, Gindalbie 10,0%, Oz Minerals 9,3%, Pan Australien 9,2%, Fortescue 8,9% und Sandfire 8,1% auf breiter Front an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,6% auf 60,37 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Focus (+5,3%), Excelsior (+5,1%) und Western Areas (+4,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Altona (-8,7%), Semafo (-7,0%) und Torex (-6,9%). Der Fonds dürfte heute etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 6 von 109 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 zieht der Fonds um 33,5% an und entwickelt sich damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und Zuflüsse um 46% von 8,7 auf 12,7 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
    Gewinn im Jahr 2015: 33,5% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,4% auf 23,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Impala (+6,1%), Scorpio (+2,6%) und Coeur (+2,5%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Endeavour (+7,5%), Impact (-6,1%) und Fortuna (-4,5%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 18,6% und bleibt damit hinter dem Hui-Vergleichsindex zurück, der um 29,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 20,7 auf 24,5 Mio Euro.

Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3%
Verlust im Jahr 2012: 3,7%
Verlust im Jahr 2013: 53,7%
Verlust im Jahr 2014: 14,2%
Gewinn im Jahr 2015: 18,6% (Hui-Vergleichsindex +29,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 1,2% auf 25,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Western Areas (+4,4%), Beadell (+3,3%) und Panoramic (+3,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Primero (-9,9%), Rio Alto (-9,2%) und Rubicon (-7,2%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert aktuell auf Rang 4 von 239 Rohstofffonds (vgl. www.onvista.de)

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 27,0% und damit besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,9% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 5,6 auf 7,3 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
    Gewinn im Jahr 2015: 27,0% (Xau-Vergleichsindex +21,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 2,1% auf 16,95 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Atlas (+27,3%), Lemur (+12,1%) und Fortescue (+8,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-10,0%) und Canyon (-10,0%). Der Fonds dürfte heute hinter dem Anstieg des TSX-Venture Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Monatsauswertung zum 31.01.15 verbessert sich der Fonds um 20,0% und entwickelt sich damit besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 6,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 1,6 auf 1,9 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1%
    Gewinn im Jahr 2015: 20,0% (TSX-Venture Vergleichsindex +6,0%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Dienstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Maple Leaf (Sonderaktion) vor 1 oz Krügerrand, 1 oz Lunar-Münzen und großen Barren (500g und 1.000g) gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung hat sich abgeschwächt. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de


Für den Inhalt des Beitrages ist allein der Autor bzw. die aufgeführte Quelle verantwortlich. Der vertretene Standpunkt spiegelt nicht die Meinung des Website-Betreibers wider und stellt keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar. Beachten sie bitte auch unseren Risikohinweis!