(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.422 auf 1.433 $/oz und erreicht im Handelsverlauf mit 1.435 $/oz ein neues Allzeithoch. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.430 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien steigen weltweit an und bestätigen den aktuellen Aufwärtstrend des Gesamtmarkts.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

HSBC meldet für 2010 einen Anstieg des Nettogewinns um 125,6% auf 13,2 Mrd $.

Exporteure erhöhen ihre Preise im Januar um 5,4% (Vorjahresvergleich) mit dem höchsten Anstieg seit 1982.

Nippon Steel erhöht die Stahlpreise um 25%.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem stabilen Dollar sprunghaft an (aktueller Preis 33.420 Euro/kg, Vortag 32.942 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber haussiert weiter (aktueller Preis 34,55 $/oz, Vortag 34,08 $/oz). Platin steigt kräftig an (aktueller Preis 1.834 $/oz, Vortag 1.811 $/oz). Palladium kann die 800 $/oz-Marke überwinden (aktueller Preis 813 $/oz, Vortag 800 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 0,5% nach.

Der New Yorker xau-Goldminenindex steigt um 0,9% oder 1,9 auf 217,3 Punkte. Bei den Standardwerten verbessern sich Iamgold 4,1% und Agnico Eagle 2,5%. Freeport gibt 2,5% nach. Bei den kleineren Werten haussieren Brigus 13,9%, Claude 9,5%, Vista 9,3%, Osisko 6,0% und Novagold 5,3%. Cadan verlieren 6,7% und Yukon-Nevada 3,8%. Bei den Silberwerten haussieren Wildcat 27,1%, Endeavour 13,3%, Great Panther 12,2% (Vortage (+15,9%, +12,6%) und Impact 10,9% (Vortag (+10,4%).

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. DRD Gold verbessert sich um 2,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen mit soliden Gewinnen. Bei den Produzenten steigen Northern Star 10,4%, Silverlake 9,7%, Hill End 9,2%, Focus (+7,8%) sowie Conquest und Tribune 7,0%. Range fallen 10,0% und Apex 7,1% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Millennium 6,5% und YTC 5,7% an. Northern Mining geben 12,0% und Gold Road 7,1% nach. Bei den Basismetallwerten verbessern sich Lynas 5,2% und Perilya 4,4%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,5% auf 70,79 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Brigus (+13,9%), Andover (+9,6%) und Novagold (+5,3%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cadan (-6,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 28.02.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,6% und bleibt damit hinter dem Gewinn des Xau-Vergleichsindex zurück. Seit dem Jahresbeginn 2011 bleibt ein Verlust von 9,6% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 7,9%. Das Volumen kann von 8,5 auf 8,6 Mio Euro leicht zulegen. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet. Das Potential, den Xau-Vergleichsindex schlagen zu können, bleibt mit der getroffenen Aktienauswahl erhalten.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 1,1% auf 65,57 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Endeavour (+13,3%), Andover (+9,6%), Bear Creek (+9,5%), Fortuna (+8,9%), Silvercorp (+7,8%), First Majestic (+6,8%), US-Silver (+6,8%) und South American (+6,1%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cadan (-6,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 28.02.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 13,7% und kann den Hui-Vergleichsindex (+10,5%) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 5,7% jedoch noch leicht hinter dem Hui-Vergleichsindex (-4,6%) zurück. Der Fonds zeigt mit der Entwicklung im Februar eindrucksvoll das Potential auf, das bei einem weiteren Anstieg der Edelmetallpreise gegeben ist. Das Fondsvolumen kann von 33,1 auf 36,9 Mio Euro zulegen.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) gibt um 0,2% auf 158,92 Euro nach. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Silverlake (+9,7%), Focus (+7,8%), Conquest (+7,0%), Tribune (+7,0%) und Integra (+6,0%) sowie die kanadische Brigus (+13,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 28.02.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 9,4% und kann den Xau-Vergleichsindex (+6,8%) deutlich schlagen. Seit dem Jahresbeginn liegt der Fonds mit einem Verlust von 7,4% etwas besser als der Xau-Vergleichsindex. Das Fondsvolumen erhöht sich von 27,2 auf 29,9 Mio Euro.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -15,4% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +9,4% (Xau

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Ressourcen Special Situations (A0MV8V) steigt um 1,1% auf 85,21 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Montezuma (+17,1%), Wildhorse (+11,8%) und Focus (+7,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-12,8%), Odyssey (-10,8%), Indo Mines (-7,7%) und Pelican (-7,4%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum TSX-Venture-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 28.02.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 4,0% und bleibt damit hinter dem TSX-Venture-Vergleichsindex (+7,4%) zurück. Seit dem Jahresbeginn erzielt der Fonds einen Gewinn von 3,6% und liegt damit nur leicht hinter dem TSX-Venture-Vergleichsindex (+4,1%). Die Diversifikation in australische Basismetall- und Energiewerte zahlt sich weiterhin aus. Mit der positiven Entwicklung in einem schwierigen Umfeld zum Jahresbeginn kann das Fondsvolumen von 6,2 auf 9,3 Mio Euro erneut sprunghaft zulegen.
Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Januar 2011: -0,4% (TSX-Venture-Vergleichsindex: -3,1%)
Februar 2011: +4,0% (TSX-Venture-Vergleichsindex: +7,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth - Small Cap Ressourcen (A0LF6K) verbessert sich um 0,3% auf 67,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Andover (+9,6%) und Open Range (+9,1%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Cadan (-6,7%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex zulegen können.

Zum 28.02.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 2,1% und bleibt damit deutlich hinter dem Hui-Vergleichsindex (+10,5%) zurück. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 2,8% jedoch immer noch besser als der Hui-Vergleichsindex (-4,6%). Das Fondsvolumen kann von 3,9 auf 4,0 Mio Euro leicht zulegen. Der Fonds kann derzeit nicht gehandelt werden, da eine große Fondsposition mit einer Sperrfrist bis Ende Juni 2011 versehen ist. Derzeit gibt es keine Anhaltspunkte dafür, dass der Fonds ab Juli 2011 nicht wieder zum Handel zugelassen werden kann. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.
Verlust im Jahr 2008: 57,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%
Januar 2011: -4,9% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +2,1% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Uran & Energie (A0LFPC) wurde am 21.10.2009 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Bis auf Neutron Energy wurden die Probleme in dem Fonds mittlerweile gelöst. Am 11.02.11 teilte Neutron in einer Pressemitteilung mit, dass das Listing weiterhin in den USA und Kanada angestrebt wird. Für den kanadischen Teil des Börsengangs wurde der Broker Cormark Securities beauftragt. Der Jahresbericht für 2010 soll in der nächsten Woche abgeschlossen werden. Zum 1. März soll der Börsengang beantragt werden. Üblicherweise geben die Aufsichten der Börsen etwa 30 Tage nach dem Antrag einen ersten Kommentar ab. Je nachdem wie darauf reagiert werden muss, wird ein Börsengang Ende Mai, Anfang Juni in Aussicht gestellt. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.

Der Stabilitas Soft Commodities (A0LFPD) wurde am 30.06.2010 vom Kurs ausgesetzt, da in dem Fonds einige Werte nicht bewertet werden konnten. Auch in diesem Fonds konnten die Probleme bis auf den Wert Trillium Wind Power Wert gelöst werden. Das Management der Trillium macht keine Aussagen zu einem möglichen Börsengang, so dass die Bewertung vorläufig problematisch bleiben wird. Wir bemühen uns um Alternativen, um eine Bewertung vornehmen zu können. Eine Anfrage, an der nächsten Kapitalerhöhung teilzunehmen, um eine Indikation für eine Bewertung zu erhalten, blieb vom Management der Trillium unbeantwortet. Ein Zeithorizont, wann eine Bewertung des Wertes und eine Öffnung des Fonds möglich sein werden, kann derzeit leider nicht gegeben werden. Sobald weitere Informationen vorliegen, werden sie an dieser Stelle veröffentlicht.