(shareribs.com) Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.666 $/oz. Heute Morgen kann der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht zulegen und notiert aktuell mit 1.668 $/oz um etwa 6 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit nachgebend und geben derzeit kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Staaten verhängen ein Ölembargo gegen den Iran und frieren die Gelder der iranischen Zentralbank in der EU ein.

Deutsche Bank Chef Josef Ackermann über einen möglichen Schuldenschnitt Griechenlands: "Die Erwartung war, dass Staatsanleihen zu 100 Prozent zurückgezahlt werden". Am 06.08.11 hatte der Weltbankenverband IIF (Präsident Josef Ackermann) noch erwartet, dass Griechenland die Schuldenquote bis 2020 von 142 auf 98% des BIP abbauen kann.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis leicht nach (aktueller Preis 41.188 Euro/kg, Vortag 41.398 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich seitwärts (aktueller Preis 32,27 $/oz, Vortag 32,30 $/oz). Platin notiert unverändert (aktueller Preis 1.554 $/oz, Vortag 1.554 $/oz). Palladium gibt leicht nach (aktueller Preis 681 $/oz, Vortag 687 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich freundlich. Zink kann um 4,8% und Nickel 2,1% zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9% oder 3,7 auf 186,3 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Barrick 3,1% und Newmont 3,0%. Centerra kann um 1,4% zulegen. Bei den kleineren Werten verlieren Alacer 11,6%, Aura 9,5% und Great Basin 7,2%. Santa Fe ziehen 8,9% (Vortag +13,1%) und Victoria 8,6% an. Bei den Silberwerten geben Orko 6,2%, Wildcat 4,4% sowie Kimber und Sabina jeweils 4,1% nach. United ziehen 10,0% und Maya 3,9% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend und verlieren etwa 1,5%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Alacer 10,0% sowie Stone und Navigator jeweils 5,6%. Intrepid kann um 3,6% zulegen. Bei den Explorationswerten verlieren Drake 7,4% und Bassari 6,7%. Mt Isa können um 8,9% und Signature 6,7% zulegen. Bei den Metallwerten ziehen Kagara 7,4% und Lynas 5,1% an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,3% auf 59,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Kimberley (+3,5%) und Gold Road (+3,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Brigus (-3,5%) und High River (-3,2%) sowie der australischen Navigator (-5,6%). Insgesamt dürfte der Fonds heute weniger als der Xau-Vergleichsindex nachgeben.

In der Auswertung zum 31.12.11 verzeichnet der Fonds im Dezember einen Verlust von 6,6% und entwickelt sich damit nochmals etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der 3,5% nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn addiert sich damit auf 30,9% und liegt deutlich höher als der Verlust des Vergleichsindex (-17,7%). Der Fonds ist mit liquiden Werten jetzt so positioniert, dass er sein Potential bei einer Trendwende voll entfalten kann ohne übermäßig hohe Risiken bei einer weiteren Konsolidierung aufzuweisen. Das Fondsvolumen fiel im Dezember leicht von 6,7 auf 6,2 Mio Euro zurück

Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Verlust im Jahr 2011: 30,9%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.