(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel sprunghaft von 1.186 auf 1.202 $/oz an. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.200 $/oz um etwa 17 $/oz über den Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit kräftig zulegen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Japan steigert die Exporte im März um 8,5%. Durch die gleichzeitige Verringerung der Importe um 14,5% erzielte Japan erstmals seit 3 Jahren wieder einen Handelsbilanzüberschuss. Der Nikkei-Index steigt mit über 20.000 Punkten auf ein neues 15-Jahreshoch.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Dollar bei einem stabilisierten Dollar an (aktueller Preis 35.505 Euro/kg, Vortag 35.023 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zieht an (aktueller Preis 16,33 $/oz, Vortag 15,85 $/oz). Platin kann deutlich zulegen (aktueller Preis 1.141 $/oz, Vortag 1.122 $/oz). Palladium entwickelt sich stabil (aktueller Preis 773 $/oz, Vortag 767 $/oz). Die Basismetalle können sich um etwa 1,5% weiter erholen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 2,5% oder 1,7 auf 71,7 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross um 0,4% gegen den Trend nach. Bei den kleineren Werten steigen Goldgroup 27,8%, Entree 18,0% und Intern. Tower Hill 9,6%. Gold Canyon verliert 8,3%. Bei den Silberwerten steigen Coeur 10,3%, Hochschild 6,8% und Bear Creek 5,6%. Arian geben 8,5% und Excellon 7,1% ab.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. Gold Fields ziehen 5,4% und Harmony 3,7% an. DRD verliert 2,7%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlich. Bei den Produzenten steigen St Barbara 9,3%, Ramelius 7,4% und Resolute 6,9%. Bei den Explorationswerten erholten sich Castle 9,1%, Focus 7,7% und Blackham 7,4%. Panterra fallen 11,8% und Red 5 um 8,7% zurück. Bei den Metallwerten verbessert sich Panoramic um 8,3%. Mincor gibt 5,6% nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,6% auf 65,01 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Castle (+9,1%), Ramelius (+7,4%) und Metals X (+6,7%). Der Fonds dürfte heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 115 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds 2,4% und entwickelt sich damit wesentlich stabiler als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Gewinn von 36,1% deutlich vor dem Xau-Vergleichsindex (+7,4%). Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 39,3%, der jetzt ebenfalls wieder vor dem Xau-Vergleichsindex (-42,8%) liegt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 11,8 auf 11,5 Mio Euro nach.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
    Gewinn im Jahr 2015: 36,1% (Xau-Vergleichsindex +7,4%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,4% auf 20,80 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Coeur (+10,3%), Hochschild (+6,8%) und Teranga (+6,5%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 8,3% weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 13,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn stellt sich der Gewinn damit auf 6,6% und liegt hinter dem Gewinn des Hui-Vergleichsindex (+9,7%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 23,9 auf 22,6 Mio Euro zurück.

    Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
    Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
    Verlust im Jahr 2011: 27,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,7%
    Verlust im Jahr 2013: 53,7%
    Verlust im Jahr 2014: 14,2%
    Gewinn im Jahr 2015: +6,6% (Hui-Vergleichsindex +9,7%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,2% auf 24,69 Euro. Die besten Fondswerte sind heute G-Resources (+11,4%), Panoramic (+8,3%) und Ramelius (+7,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 5,9% weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,9% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,0% damit weiterhin wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 7,4% zulegen kann. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 6,7 Mio Euro zurück.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
    Gewinn im Jahr 2015: 21,0% (Xau-Vergleichsindex +7,4%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 1,1% auf 16,94 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Ramelius (+7,4%), Resolute (+6,9%) und Silver Lake (+5,9%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Base (-7,4%) und Odyssey (-7,3%). Der Fonds dürfte heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 31.03.15 verliert der Fonds mit 4,9% deutlich mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der sich mit einem Verlust von 0,3% knapp behaupten kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 16,2% dennoch wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der nur um 1,0% zulegen kann. Das Fondsvolumen bleibt mit 1,9 Mio Euro unverändert.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1%
    Gewinn im Jahr 2015: 16,2% (TSX-Venture Vergleichsindex +1,0%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Montag ein unterdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor 1 oz Maple Leaf und Barren in allen Größen gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Jeweils 10 Käufern steht etwa 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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