(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis gibt am Freitag im New Yorker Handel von 1.408 auf 1.388 $/oz nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong wieder freundlicher und notiert aktuell mit 1.397 $/oz um etwa 20 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit relativ stabil und behaupten die Gewinne der Vortage.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EU-Kommissar Günther Oettinger: "Europa ist ein Sanierungsfall“. Kommentar: Der Fisch stinkt immer vom Kopf her.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 34.531 Euro/kg, Vortag 34.652 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der negativen Berichterstattung in den letzten Monaten wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Tage ab sofort wieder mit einer stabileren und ruhigeren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber zeigt sich stabil (aktueller Preis 22,41 $/oz, Vortag 22,22 $/oz). Platin verbessert sich (aktueller Preis 1.465 $/oz, Vortag 1.458 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 751 $/oz, Vortag 749 $/oz). Die Basismetalle bleiben vernachlässigt.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,9% oder 2,1 auf 107,4 Punkte. Bei den Standardwerten geben New Gold 8,0% (Übernahmeangebot an Rainy River) und Iamgold 6,5% nach. Agnico Eagle ziehen 3,8% und Kinross 3,3% an. Bei den kleineren Werten haussiert Rainy River nach dem Übernahmeangebot durch New Gold um 34,8%. Belo Sun erholt sich um 8,8%. Bei den Silberwerten ziehen United 19,1% und Kimber 15,8% an. Fortuna fallen 10,1%, Alexco 6,0% und Pan American 5,2% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD erholt sich um 5,0%. Gold Fields gibt 3,5% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Kingsgate 15,3%, Troy 12,8% und Saracen 10,3%. Tanami fallen 16,3%, Hill End 11,1% und Ramelius 8,8% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 22,2%, Bassari 20,0%, Castle 14,3% und Indochine 14,0% an. Gold Road gibt 11,7% nach. Bei den Metallwerten erholt sich Panoramic um 13,0%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 2,6% auf 58,36 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+15,3%), Castle (+14,3%), Troy (+12,8%) und Saracen (+10,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-11,7%), Ramelius (-8,8%) und Iamgold (-6,5%). Der Fonds dürfte heute deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 28,6% ein und verliert damit stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn fällt der Fonds mit einem Verlust von 38,7% hinter den Xau-Vergleichsindex zurück, der um 32,1% nachgibt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten zurück. Dabei konnte der Fonds in dem aktuell sehr schwachen Umfeld sogar marginale Zuflüsse verzeichnen.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
Verlust im Jahr 2008: 63,5%
Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3%
Verlust im Jahr 2012: 14,0%
Verlust im Jahr 2013: 38,7%

Im Januar 2013 erhält der Fonds zum dritten Mal in Folge den Fund Award der Zeitschrift Euro/Euro am Sonntag - für das Jahr 2012 als zweitbester Goldminenfonds im 3-Jahreszeitraum.

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 5,9% auf 31,10 Euro. Bester Fondswert ist heute Kimber (+15,8%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Fortuna (-10,1%), Alexco (-6,0%) und Silvercrest (-5,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre arbeitet sich der Fonds auf den 10. Platz von 82 Fonds nach oben: www.onvista.de

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds mit 21,6% etwas weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4% zurückfallt. Seit dem Jahresbeginn ergibt sich ein Verlust von 32,0%, der etwas besser als der Verlust des Hui-Vergleichsindex mit einem Minus von 34,1% ausfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten von auf 21,4 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Verlust im Jahr 2011: 27,3%
Verlust im Jahr 2012: 3,7%
Verlust im Jahr 2013: 32,0%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 3,5% auf 24,58 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+15,3%), Panoramic (+13,0%), Troy (+12,8%) und Saracen (+10,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Ramelius (-8,8%) und Iamgold (-6,5%). Der Fonds dürfte sich heute gegenüber dem Xau-Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds mit einem Verlust von 29,1% stärker ein als der Xau-Vergleichsindex, der um 21,7% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn erhöht sich der Verlust auf 37,2% und liegt damit höher als der Verlust des Xau-Vergleichsindex (-32,1%). Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten auf 2,8 Mio Euro zurück.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Verlust im Jahr 2011: 30,9%
Verlust im Jahr 2012: 20,1%
Verlust im Jahr 2013: 37,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 2,3% auf 26,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Saracen (+10,3%) und Focus (+8,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Mt Magnet (-11,5%), Millennium (-5,9%) und Largo (-5,3%). Der Fonds dürfte sich heute relativ zum TSX-Venture Vergleichsindex stabil entwickeln.

In der Auswertung zum 30.04.13 verliert der Fonds 23,5% und entwickelt sich damit schlechter als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 13,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn verliert der Fonds mit 27,2% mehr als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 20,0% zurückfällt. Das Fondsvolumen fällt im April parallel zu den Kursverlusten auf 1,6 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2008: 73,9%
Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
Verlust im Jahr 2011: 22,3%
Verlust im Jahr 2012: 37,1%
Verlust im Jahr 2013: 27,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Growth-Small Cap (A0LF6K) verbessert sich um 3,0% auf 13,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kingsgate (+15,3%), Saracen (+10,3%) und Focus (+8,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Gold Road (-11,7%) und Ramelius (-8,8%). Der Fonds dürfte heute gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Auswertung zum 30.04.13 bricht der Fonds um 31,1% ein und verliert damit deutlich mehr als der Hui-Vergleichsindex, der um 22,4% nachgibt. Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich damit auf 40,2% womit der Fonds hinter den Hui-Vergleichsindex zurückfällt der einen Verlust von 34,1% verzeichnet. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 1,7 auf 1,2 Mio Euro nach.

Verlust im Jahr 2008: 58,6%
Gewinn im Jahr 2009: 17,7%
Gewinn im Jahr 2010: 29,2%
Verlust im Jahr 2011: 50,7%
Verlust im Jahr 2012: 24,7%
Verlust im Jahr 2013: 40,2%

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein überdurchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor der 20 Euro Deutscher Wald (Kiefer) gesucht, die mit einer Lieferzeit von etwa 5 Wochen ab sofort bestellbar ist. Im Silberbereich liegt das Interesse bei der 1 oz Philharmoniker (sofort lieferbar) und 1 oz Maple Leaf. Die Verkaufsneigung hat sich bei etwa 1 Verkäufer auf 8 Käufer eingependelt. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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