Goldminenaktien relativ stabil
(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel leicht von 1.613 auf 1.612 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis schwächer und notiert aktuell mit 1.607 $/oz um etwa 5 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil bis freundlich.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Entfällt heute.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis wenig nach (aktueller Preis 41.773 Euro/kg, Vorwoche 41.837 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 27,91 $/oz, Vortag 27,85 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.402 $/oz, Vortag 1.404 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 581 $/oz, Vortag 579 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich in der Nähe ihrer Jahrestiefs seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 2,1 auf 156,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico Eagle 3,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen Golden Star 11,1 %, Timmins 8,8 % und Detour 7,0 % an. CGA fällt gegen den Trend um 6,8 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Tahoe 9,3 %, Sabina 7,2 % und First Majestic 6,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 7,3 %, Oceana 5,8 % und Northern Star 4,2 %. Gegen den Trend gibt Endeavour 6,1 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Arc 16,7 % und Golden Rim 9,4 % an. Intrepid gibt 13,3 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 116,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+6,7 %), Oceana (+5,8 %) und Papillon (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Endeavour (-6,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html
In der Auswertung zum 31.07.12 verbessert sich der Fonds mit 3,6 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,5 % weiterhin etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,0 % nachgibt. Auf Sicht von 3 Jahren kann der Fonds den Vergleichsindex jedoch wieder schlagen und bleibt in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen steigt durch Zuflüsse etwas stärker als die Kursgewinne von 17,1 auf 18,2 Mio Euro an.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,5 % (Xau-Vergleichsindex -10,0 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Entfällt heute.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis gibt der Goldpreis wenig nach (aktueller Preis 41.773 Euro/kg, Vorwoche 41.837 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber kann leicht zulegen (aktueller Preis 27,91 $/oz, Vortag 27,85 $/oz). Platin entwickelt sich stabil (aktueller Preis 1.402 $/oz, Vortag 1.404 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 581 $/oz, Vortag 579 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich in der Nähe ihrer Jahrestiefs seitwärts.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,3 % oder 2,1 auf 156,2 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico Eagle 3,3 %. Bei den kleineren Werten ziehen Golden Star 11,1 %, Timmins 8,8 % und Detour 7,0 % an. CGA fällt gegen den Trend um 6,8 % zurück. Bei den Silberwerten steigen Tahoe 9,3 %, Sabina 7,2 % und First Majestic 6,1 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Beadell 7,3 %, Oceana 5,8 % und Northern Star 4,2 %. Gegen den Trend gibt Endeavour 6,1 % nach. Bei den Explorationswerten ziehen Arc 16,7 % und Golden Rim 9,4 % an. Intrepid gibt 13,3 % nach.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,0 % auf 116,18 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Gold Road (+6,7 %), Oceana (+5,8 %) und Papillon (+4,9 %). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Endeavour (-6,1 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.
Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als bester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html
In der Auswertung zum 31.07.12 verbessert sich der Fonds mit 3,6 % etwas mehr als der Xau-Vergleichsindex, der um 2,4 % zulegt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Verlust von 11,5 % weiterhin etwas schwächer als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,0 % nachgibt. Auf Sicht von 3 Jahren kann der Fonds den Vergleichsindex jedoch wieder schlagen und bleibt in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen steigt durch Zuflüsse etwas stärker als die Kursgewinne von 17,1 auf 18,2 Mio Euro an.
Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 11,5 % (Xau-Vergleichsindex -10,0 %).
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
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Quelle: Martin Siegel - Siegel Investments, Autor:
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Relevante Zertifikate Letztes Update: 27.10.2016
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| Gold Quanto Open End Zertifikat (DE000A0AB842) |
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| Silber Basket Open End Zertifikat (NL0000331437) |
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| Gold MINI Long (NL0000268423) |
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| Silber Open End Zertifikat (NL0000255248) |
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| Polyus Gold Open End Zertifikat (NL0000632610) |
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