Goldminenaktien vernachlässigt
(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.768 $/oz. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong freundlicher und notiert mit 1.776 $/oz etwa auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien neigen weltweit zu Gewinnmitnahmen.
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dexia meldet für 2011 einen Nettoverlust von 11,6 Mrd Euro.
VW meldet für 2011 einen Anstieg des Nettogewinns um 125,4 % auf 15,4 Mrd Euro.
HSBC meldet für 2011 einen Anstieg des Gewinns vor Steuern um 14,9 % auf 21,9 Mrd $.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 42.452 Euro/kg, Vortag 42.479 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.700 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verteidigt die Gewinne der Vortage (aktueller Preis 35,62 $/oz, Vortag 35,55 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.709 $/oz, Vortag 1.710 $/oz). Palladium fällt etwas zurück (aktueller Preis 702 $/oz, Vortag 714 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil und können leicht zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 1,8 auf 198,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 2,4 % und Newmont 1,6 % nach. Eldorado erholt sich um 0,9 % (Vortag +1,3 %). Bei den Silberwerten verliert Hecla 3,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD Gold gibt 2,8 % ab.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Citigold 13,9 % (Vortag -3,7 %), Navigator 5,9 % und Allied 4,6 %. Unity zieht um 7,1 % an. Bei den Explorationswerten geben Drake 9,4 %, Arc 9,1 % und Northern Mining 8,8 % nach. Azumah erholt sich 5,7 %. Bei den Metallwerten können sich Alumina 5,2 % und Cape Lambert 4,8 % verbessern.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 59,79 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der australischen Navigator (-5,9 %) und Allied (-4,6 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.01.12 verzeichnet der Fonds im Januar 2012 einen Gewinn von 13,3 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,7 % zulegt. Die Entwicklung im Januar bestätigt den erfolgreichen Umbau des Fonds, der jetzt das Potential hat, den Vergleichsindex mit relativ geringen Risiken und liquiden Positionen outzuperformen. Das Fondsvolumen stieg parallel zu den Kursgewinnen von 6,2 auf 6,9 Mio Euro an.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Gewinn im Januar 2012: 13,3 % (Xau-Vergleichsindex: +9,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
http://www.stabilitas-fonds.de
Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)
Dexia meldet für 2011 einen Nettoverlust von 11,6 Mrd Euro.
VW meldet für 2011 einen Anstieg des Nettogewinns um 125,4 % auf 15,4 Mrd Euro.
HSBC meldet für 2011 einen Anstieg des Gewinns vor Steuern um 14,9 % auf 21,9 Mrd $.
Die Edelmetallmärkte
Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar seitwärts (aktueller Preis 42.452 Euro/kg, Vortag 42.479 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.700 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.
Silber verteidigt die Gewinne der Vortage (aktueller Preis 35,62 $/oz, Vortag 35,55 $/oz). Platin zeigt sich wenig verändert (aktueller Preis 1.709 $/oz, Vortag 1.710 $/oz). Palladium fällt etwas zurück (aktueller Preis 702 $/oz, Vortag 714 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich stabil und können leicht zulegen.
Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,9 % oder 1,8 auf 198,3 Punkte. Bei den Standardwerten geben Iamgold 2,4 % und Newmont 1,6 % nach. Eldorado erholt sich um 0,9 % (Vortag +1,3 %). Bei den Silberwerten verliert Hecla 3,5 %.
Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD Gold gibt 2,8 % ab.
Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Citigold 13,9 % (Vortag -3,7 %), Navigator 5,9 % und Allied 4,6 %. Unity zieht um 7,1 % an. Bei den Explorationswerten geben Drake 9,4 %, Arc 9,1 % und Northern Mining 8,8 % nach. Azumah erholt sich 5,7 %. Bei den Metallwerten können sich Alumina 5,2 % und Cape Lambert 4,8 % verbessern.
Stabilitas Fonds
Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8 % auf 59,79 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der australischen Navigator (-5,9 %) und Allied (-4,6 %) belastet und dürfte parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.
In der Auswertung zum 31.01.12 verzeichnet der Fonds im Januar 2012 einen Gewinn von 13,3 % und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,7 % zulegt. Die Entwicklung im Januar bestätigt den erfolgreichen Umbau des Fonds, der jetzt das Potential hat, den Vergleichsindex mit relativ geringen Risiken und liquiden Positionen outzuperformen. Das Fondsvolumen stieg parallel zu den Kursgewinnen von 6,2 auf 6,9 Mio Euro an.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Verlust im Jahr 2011: 30,9 %
Gewinn im Januar 2012: 13,3 % (Xau-Vergleichsindex: +9,7 %)
Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
http://www.stabilitas-fonds.de
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Quelle: Martin Siegel - Siegel Investments, Autor:
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Relevante Zertifikate Letztes Update: 27.10.2016
| Name | Fälligkeit | Referenz | Geld | Brief | Änderung |
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| NYSE Arca Gold Bugs Index Open End Zertifikat (DE0006874803) |
open end | 174.30 | 155.33 | 157.67 | 0.24 |
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| Gold Quanto Open End Zertifikat (DE000A0AB842) |
open end | 0.00 | 109.50 | 0.00 | 0.30 |
| Silber Basket Open End Zertifikat (NL0000331437) |
open end | 0.00 | 6.35 | 0.00 | -0.25 |
| Gold MINI Long (NL0000268423) |
open end | 0.00 | 76.05 | 0.00 | 0.30 |
| Silber Open End Zertifikat (NL0000255248) |
open end | 17.64 | 16.18 | 16.20 | 0.03 |
| Silber Quanto Open End Zertifikat (DE000A0AB826) |
open end | 0.00 | 12.59 | 0.00 | 0.00 |
| Silber Rolling Discount Zertifikat (NL0000621084) |
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| Polyus Gold Open End Zertifikat (NL0000632610) |
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