(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis verbessert sich am Freitag unter großen Schwankungen im New Yorker Handel von 1.162 auf 1.163 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong nach und notiert aktuell mit 1.160 $/oz um etwa 1 $/oz unter dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit vernachlässigt.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Griechenlands Parlamentspräsident Zoe Konstantopoulou beschwert sich darüber, dass dem griechischen Parlament noch keine Übersetzung des von den Banken und ihren Institutionen (IWF, EZB, EU-Kommission) ausgearbeiteten Bankenrettungspakets zur Abstimmung vorliegt. Über das Paket sollte noch am selben Abend (10.07.15) abgestimmt werden.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis verliert der Goldpreis bei einem nachgebenden Dollar (aktueller Preis 33.506 Euro/kg, Vortag 33.655 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf ab 2015 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de/pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber kann die Handelsgewinne nicht verteidigen (aktueller Preis 15,41 $/oz, Vortag 15,44 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.023 $/oz, Vortag 1.027 $/oz). Palladium stabilisiert sich (aktueller Preis 648 $/oz, Vortag 642 $/oz). Die Basismetalle fallen wieder um etwa 2% zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,2% oder 0,7 auf 59,0 Punkte. Bei den Standardwerten geben Yamana 5,3%, und Kinross 3,6% (Vortag -2,5%) nach. B2 Gold kann sich um 1,6% (Vortag +1,1%) befestigen. Bei den kleineren Werten fallen Eco Oro 8,5% und Entree 7,9%. Goldgroup erholt sich um 10,5%. Bei den Silberwerten gibt Impact 5,0% nach. Maya kann um 9,1% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields und Harmony verlieren jeweils 2,5%, DRD 2,4%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verlieren Doray 8,1%, Beadell 5,9% und Metals X 4,9%. Millennium verbessern sich 8,0%, Aurelia 4,9% und Ramelius 4,6%. Bei den Explorationswerten erholt sich Excelsior 7,9%. Bei den Metallwerten fällt Fortescue 5,0% zurück. Paladin erholen sich 7,3% und Lynas 6,1%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verliert 0,1% auf 63,83 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+7,9%) und Ramelius (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-8,1%), Beadell (-5,9%) und Metals X (-4,9%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 1 von 125 Goldminenfonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 gibt der Fonds um 2,7% nach und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,7% zurückfällt. Die Outperformance im 1. Halbjahr 2015 ist vor allem auf die positive Entwicklung der großen australischen Produzenten zurückzuführen. Seit dem Jahresbeginn kann der Fonds mit einem Gewinn von 47,4% den Abstand zum Xau-Vergleichsindex weiter ausbauen. Seit der Auflage des Fonds ergibt sich ein Verlust von 34,4%, der vor dem Xau-Vergleichsindex (-46,9%) liegt. Das Fondsvolumen fällt bei leichten Abflüssen von 12,6 auf 11,7 Mio Euro zurück.

    Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
    Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 14,0%
    Verlust im Jahr 2013: 62,9%
    Gewinn im Jahr 2014: 4,6%
    Gewinn im Jahr 2015: 47,4% (Xau-Vergleichsindex -0,4%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1% auf 18,63 Euro. Bester Fondswert ist heute Alexco (+4,9%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Impact (-5,0%9. Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex nachgeben.

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 5,0% deutlich weniger als der Hui-Vergleichsindex, der um 11,5% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn kann sich der Fonds mit einem Gewinn von 5,0% gegenüber dem Hui-Vergleichsindex (-0,9%) gut behaupten. Bei kleineren Zuflüssen verringert sich das Fondsvolumen durch die Kursverluste von 23,9 auf 22,8 Mio Euro.

    Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
    Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
    Verlust im Jahr 2011: 27,3%
    Verlust im Jahr 2012: 3,7%
    Verlust im Jahr 2013: 53,7%
    Verlust im Jahr 2014: 14,2%
    Gewinn im Jahr 2015: 5,0% (Hui-Vergleichsindex -0,9%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,1% auf 24,05 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Continental (+5,2%) und Ramelius (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Doray (-8,1%), Beadell (-5,9%) und Primero (-4,2%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 4 von 241 Rohstofffonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 2,6% deutlich weniger als der Xau-Vergleichsindex der um 10,7% nachgibt. Der Fonds vergrößert damit den Abstand des Gewinns auf den Xau-Vergleichsindex seit Jahresbeginn auf 29,8% zu -0,4%. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 7,3 auf 7,2 Mio Euro leicht nach.

    Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
    Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
    Verlust im Jahr 2011: 30,9%
    Verlust im Jahr 2012: 20,1%
    Verlust im Jahr 2013: 58,3%
    Gewinn im Jahr 2014: 8,7%
    Gewinn im Jahr 2015: 29,8% (Xau-Vergleichsindex -0,4%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verliert 0,5% auf 16,63 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Canyon (+15,8%), Millennium (+8,0%) und Ramelius (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Pacific Ore (-12,5%), Western Potash (-8,5%) und Doray (-8,1%). Der Fonds dürfte heute gegen den TSX-Venture Vergleichsindex nachgeben.

Der Fonds notiert seit dem Jahresbeginn aktuell auf Rang 6 von 241 Rohstofffonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.15 verliert der Fonds mit 4,0% etwas weniger als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 4,7% nachgibt. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 21,6% wesentlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 2,6% zurückfällt. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 2,0 auf 1,9 Mio Euro nach.

    Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
    Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
    Verlust im Jahr 2011: 22,3%
    Verlust im Jahr 2012: 37,1%
    Verlust im Jahr 2013: 54,7%
    Verlust im Jahr 2014: 22,1%
    Gewinn im Jahr 2015: 21,6% (TSX-Venture Vergleichsindex -2,6%)


Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Freitag und über das Wochenende ein leicht überdurchschnittlich großes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor Deutscher Wald Linde und 1 oz Maple Leaf gesucht. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf und australische 1 kg-Münzen geordert. Die Verkaufsneigung bleibt niedrig. Etwa 10 Käufern steht 1 Verkäufer gegenüber. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

Alle Angaben ohne Gewähr


© Stabilitas GmbH
www.stabilitas-fonds.de


Für den Inhalt des Beitrages ist allein der Autor bzw. die aufgeführte Quelle verantwortlich. Der vertretene Standpunkt spiegelt nicht die Meinung des Website-Betreibers wider und stellt keinerlei Aufforderung zum Kauf-/Verkauf von Wertpapieren dar. Beachten sie bitte auch unseren Risikohinweis!