(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis gibt im gestrigen New Yorker Handel von 1.521 auf 1.519 $/oz leicht nach. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong wieder freundlicher und notiert aktuell mit 1.525 $/oz um etwa 2 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

JP Morgan schätzt die Anleihebestände griechischer Banken auf 50 Mrd Euro. Bei einem Eigenkapital von 30 Mrd Euro wäre das griechische Bankensystem bei einer Abwertung der Anleihebestände um 60% komplett pleite.

Japans Exporte fallen im April um 12,5% zurück (Vorjahresvergleich).

Finnland stimmt dem Hilfspaket für Portugal zu. Kommentar: Nur einige wenige Politiker dürften glauben, dass dieser Schritt zur Rettung des Euro beträgt.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nach (aktueller Preis 34.416 Euro/kg, Vortag 34.601 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber fällt nach der Hausse am Vortag zurück (aktueller Preis 37,72 $/oz, Vortag 38,30 $/oz). Platin kann die Gewinne der Vortage behaupten (aktueller Preis 1.786 $/oz, Vortag 1.788 $/oz). Palladium zieht weiter an (aktueller Preis 757 $/oz, Vortag 752 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,2% oder 0,4 auf 205,5 Punkte. Die Standardwerte zeigen sich in beide Richtungen wenig verändert. Bei den kleineren Werten geben Yukon-Nevada 7,1% und Mansfield 6,9% nach. Bei den Silberwerten verlieren South American 6,0%, Impact 3,6% und US Silver 3,5%. Kimber springt nach guten Explorationsmeldungen um 36,4% nach oben. Aurcana kann 4,6% (Vortag +12,1%) zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert. Harmony gibt 3,6% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich mit einer freundlicheren Tendenz. Bei den Produzenten steigen Allied 8,4%, Conquest 8,0%, Rand 6,9% und Ramelius 5,4%. Mundo verliert 4,6%. Bei den Explorationswerten verbessern sich Carrick 7,1%, Papillon 4,4 %, Signature 4,2% und Gryphon 4,0%. Bei den Basismetallwerten können sich Pan Australian 2,8% und Sandfire 2,7% befestigen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,6 % auf 60,26 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cornerstone (+7,5%) und G-Resources (+6,4%) sowie die australische Allied (+8,4%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Mansfield (-6,9%). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3%. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
2011: -17,3% (Xau-Vergleichsindex: -12,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) steigt um 2,1% auf 63,78 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Kimber (+36,4%) und Aurcana (+4,6%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Impact (-3,6%) und der US Silver (-3,5%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3% behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -8,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.