(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel von 1.495 auf 1.514 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.509 $/oz um etwa 12 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich und geben kein Trendsignal für den Gesamtmarkt vor.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Aktienkurs der Linkedin verdoppelt sich am ersten Handelstag. Der Börsenwert erreicht bei einem Gewinn der Firma von 15,4 Mio $ aktuell etwa 10 Mrd $. Kommentar: Der Börsenwert der Tribune erreicht bei einem Gewinn von 23,6 Mio $ nur 0,15 Mrd $, was nicht gerade für eine Blase am Goldmarkt spricht.

Japan meldet für das Märzquartal einen Rückgang des BIP um 0,9%.

Siemens erreicht mit einer Gasturbine mit einem Wirkungsgrad von 60,75% einen neuen Weltrekordwert.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem gleichzeitig sehr starken Dollar kräftig an (aktueller Preis 34.638 Euro/kg, Vortag 33.686 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber fällt leicht zurück (aktueller Preis 34,79 $/oz, Vortag 35,34 $/oz). Platin gibt nach (aktueller Preis 1.760 $/oz, Vortag 1.772 $/oz). Palladium behauptet sich knapp (aktueller Preis 729 $/oz, Vortag 732 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich heute Morgen schwächer.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,4% oder 0,8 auf 199,3 Punkte. Bei den Standardwerten kann Iamgold 1,4% zulegen. Bei den kleineren Werten steigen Claude 11,0%, Orezone 10,1%, Greystar 6,3%, Alacer 5,7% und Lake Shore 5,6%. Monument fällt 8,9% zurück. Bei den Silberwer4ten steigen Silvermex 7,6%, Extorre 6,0%, Kimber 5,0%, Excellon 4,7% und First Majestic 4,2%. Wildcat fällt 4,0% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten geben A1 Minerals 10,5%, Navigator 9,7%, Crescent 5,7% und Resolute 4,3% nach. Norseman erholen sich 12,5% und Alacer 6,0%. Bei den Explorationswerten fallen Excelsior 7,5%, Red 5 um 6,9% sowie Gold Road und Bassari jeweils 4,2%. Bei den Metallwerten verlieren Lynas 6,1%, Kagara 5,6%, Pan Australian 4,5% und Gindalbie 4,1%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) gibt 0,01 Euro auf 59,52 Euro nach. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der kanadischen Monument (-8,9%) sowie der australischen Navigator (-9,7%) belastet und dürfte leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 5,4% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,1%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 17,3% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 12,3%. Das Volumen fällt von 8,3 auf 7,7 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
2011: -17,3% (Xau-Vergleichsindex: -12,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1% auf 59,87 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Maya (+10,7%), Extorre (+6,0%), Kimber (+5,0%), Excellon (+4,7%) und First Majestic (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Sona (-4,0%) und der Wildcat (-4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 30.04.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und entwickelt sich erneut stabiler als der Hui-Vergleichsindex (-2,0%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 0,2% und kann sich damit weitaus besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 8,3% behaupten. Das Fondsvolumen steigt im April von 42,9 auf 47,8 Mio Euro erneut an.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -8,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.