(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich am Freitag im New Yorker Handel von 1.528 auf 1.542 $/oz. Heute Morgen zieht der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter auf 1.546 $/oz an und notiert damit aktuell um etwa 15 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien bleiben weltweit zurück und sind nach wie vor stark überverkauft.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: „Von echter Inflation weit entfernt“. „Mit Inflationsangst lässt sich Geld verdienen. Da werden Anleger mit angeblich inflationsgeschützten Zertifikaten angelockt; andere Investoren suchen ihr Heil in Gold oder Immobilien“.
Kommentar: Anleger, die seit der Jahrtausendwende ihr Geld in Gold angelegt haben, folgten ihrer Angst vor einem zunehmend maroden Finanzsystem, einer zunehmend unsoliden Geldpolitik der Zentralbanken und unfähigen Politikern, die es maximal fertig brachten, faule Kredite der Banken auf den Steuerzahler zu verlagern. Sie machten bislang einen Gewinn von mehreren 100 %. Wer dagegen dem Handelsblatt gefolgt ist: „Wir kaufen griechische Staatsanleihen“ (Ausgabe 03.05.2010), und Mut statt Angst gezeigt hat, muss jetzt hoffen, dass er vom Steuerzahler gerettet wird.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 33.942 Euro/kg, Vortag 33.981 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.

Silber erholt sich (aktueller Preis 36,51 $/oz, Vortag 35,94 $/oz). Platin verbessert sich leicht (aktueller Preis 1.820 $/oz, Vortag 1.813 $/oz). Palladium zieht kräftig an (aktueller Preis 784 $/oz, Vortag 764 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1 auf 203,3 Punkte. Bei den Standardwerten steigt Agnico Eagle 2,0 %. Bei den kleineren Werten ziehen Andina 8,0 %, Alamos 4,6 % und Yukon-Nevada 4,3 % an. Mansfield geben 4,9 % und Claude 4,3 % nach. Bei den Silberwerten verbessern sich African Queen 15,4 %, Minco 4,3 % sowie Scorpio und US-Silver 4,0 %. United geben 4,9 %, Kimber 4,6 % und Silvercorp 4,0 % nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich wenig verändert. DRD Gold verliert 3,1 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Navigator 11,5 %, Rand 7,9 % und Adamus 5,6 %. Allied ziehen 9,8 % und Norton 6,9 % an. Bei den Explorationswerten verlieren Castle 13,6 % und Papillon 4,8 %. Bei den Metallwerten kann Iluka 7,3 % zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 4,3 % auf 59,52 Euro. Bester Fondswert ist heute die australische Allied (+9,8 %). Der Fonds leidet heute unter den Kursrückgängen der Cornerstone (-14,3 %), Mansfield (-4,9 %) und Royal Nickel (-4,1 %) sowie der australischen Navigator (-11,5 %) und Adamus (-5,6 %) und dürfte leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3 %. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -21,0 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.