(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel unter großen Schwankungen von 1.550 auf 1.554 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.551 $/oz um etwa 5 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien leiden unter dem Verkaufsdruck der übrigen Aktienmärkte und können dem Goldpreis nicht folgen.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

EZB schreibt Privatbanken an, um sich beraten zu lassen. Kommentar: Ein Punkt wäre da zum Beispiel, was die EZB mit den von den Privatbanken angekauften Schrottanleihen machen soll.

Peter Schneider, LBBW: "Alle verkaufen ihre Griechen-Anleihen". Kommentar: s. oben.

Handelsblatt: "Steinbrück läge bei einer Direktwahl klar vor der CDU-Chefin". Kommentar: Es ist schon verblüffend, wie dem Publikum über die Massenmedien parallel und in Wort und Bild gleichzeitig über alle Kanäle, Steinbrück als möglicher Kanzlerkandidat präsentiert wird. Der Leser, Zuschauer oder Hörer hat so keine Chance, neben den völlig unqualifizierten Merkel und Steinbrück einen geeigneten Kanzlerkandidaten kennen zu lernen, der die Finanzkrise vorhergesehen hat, sie versteht und Konzepte entwickeln könnte, sie in Zukunft zu vermeiden.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis haussiert der Goldpreis bei einem sehr festen Dollar auf ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 35.706 Euro/kg, Vortag 35.145 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber koppelt sich vom Gold ab und fällt mit den Basismetallen zurück (aktueller Preis 35,77 $/oz, Vortag 36,41 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.724 $/oz, Vortag 1.727 $/oz). Palladium verliert weiter (aktueller Preis 767 $/oz, Vortag 770 $/oz). Die Basismetalle zeigen sich schwächer. Nickel verliert 2,9%, Zink 2,2%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,5% oder 3,2 auf 204,6 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Freeport 3,3% und Kinross 2,2%. Yamana kann um 0,5% zulegen. Bei den kleineren Werten verlieren Stillwater 22,2%, MDN 7,5%, Richmont 6,1% und CGA 5,5%. Bei den Silberwerten geben Wildcat 7,7%, Tahoe und Endeavour 5,6%, Orko 4,7%, Minco 4,3% und Silvercorp 4,2% nach. Minefinders kann um 3,1% zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Anglogold und Harmony verlieren jeweils 2,0%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer und werden von den übrigen australischen Rohstoffwerten mit nach unten gezogen. Bei den Produzenten verlieren Allied 6,1%, Medusa 5,4%, Integra 5,2%, Unity 4,8% und Silver Lake 4,6%. Gegen den Trend erholt sich Navigator um 11,1%. Bei den Explorationswerten fallen Red 5 und Arc 7,4%, Doray 6,7% und Signature 5,3%. Bassari verbessert sich um 5,3%. Bei den Basismetallwerten fallen Iluka 5,8%, Western Areas 5,5% und Rex Minerals 5,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) steigt um 0,5% auf 61,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cadan (+6,3%), Monument (+3,6%) und Avion (+2,8%) sowie die australische Navigator (+11,1%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Richmont (-6,2%), CGA (-5,5%), Royal Nickel (-4,6%) und Cornerstone (-4,2%) sowie den australischen Allied (-6,1%), Western Areas (-5,5%) und Integra (-5,2%). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,3% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-4,7%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 26,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 18,4%. Das Volumen fällt von 7,3 auf 6,8 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential aber erst bei einer Trendwende im Gesamtmarkt umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -6,3% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
2011: -26,0% (Xau-Vergleichsindex: -18,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,1 % auf 63,57 Euro. Der Fonds wird heute durch die Kursrückgänge der Wildcat (-7,7%), Endeavour (-5,6%), Tahoe (-5,6%), Orko (-4,7%) und Silvercorp (-4,2%) belastet und dürfte parallel zum Hui-Vergleichsindex zurückfallen.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als bester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7% und verliert damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-6,2%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,1% und kann sich damit nur noch wenig besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 16,0% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Juni von 39,4 auf 34,7 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -8,7% (Hui-Vergleichsindex: -6,2%)
2011: -15,1% (Hui-Vergleichsindex: -16,0%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.