(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verbessert sich im gestrigen New Yorker Handel von 1.544 auf 1.547 $/oz. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong ruhig und notiert aktuell mit 1.547 $/oz um etwa 3 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien können weltweit kräftig zulegen und starten möglicherweise eine Erholung aus der derzeit starken fundamentalen Unterbewertung.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Jean-Claude Juncker, Chef der Eurogruppe am 25.03.10: "Ich bin fest davon überzeugt, dass Griechenland diese Hilfe nie wird in Anspruch nehmen müssen, weil das griechische Konsolidierungsprogramm in höchstem Maße glaubwürdig ist." Kommentar: Es gibt Anleger, die trauen solchen Versagern die Rettung des Euro zu und haben wegen des Auslaufens des QE 2 und aus charttechnischen Gründen in den letzten Wochen ihre Bestände an Gold Silber und Edelmetallaktien verkauft.

Japans Exporte sinken im Mai um 10,3% (Vorjahresvergleich). Da die Importe um 12,3% angestiegen sind, weist Japan im Mai ein Handelsbilanzdefizit von 10,7 Mrd $ aus.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis bei einem schwächeren Dollar nur wenig zulegen (aktueller Preis 34.613 Euro/kg, Vortag 34.532 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber erholt sich kräftig (aktueller Preis 36,34, $/oz, Vortag 35,19 $/oz). Platin kann zulegen (aktueller Preis 1.754 $/oz, Vortag 1.745 $/oz). Palladium zieht weiter an (aktueller Preis 768 $/oz, Vortag 755 $/oz). Die Basismetalle verbessern sich um etwa 1%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex haussiert um 3,3% oder 6,3 auf 196,7 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Agnico Eagle 7,3% und Iamgold 4,7% an. Bei den kleineren Werten verbessern sich Gold Resource 14,0%, Northern Dynasty 7,9%, Richmont und Nevsun 7,5%, Mansfield 7,4%, Avion 7,3% und Stillwater 7,2%. Bei den Silberwerten haussieren US-Silver 10,0 %, First Majestic 9,7%, South American 8,9%, Endeavour 8,5%, MAG 8,3%, Pan American und Silvercorp 7,7% sowie Wildcat 7,0%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich freundlich. DRD Gold kann um 3,6% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Integra 15,4%, Morningstar 10,4%, Silverlake 8,8%, Mundo 8,7%, Adamus 6,8% und Oceana 6,4%. Bei den Explorationswerten ziehen Gold Road 13,8%, Papillon 12,8%, Red 5 8,7% und Doray 7,6% an. Bei den Metallwerten erholen sich Gindalbie 5,3% und Paladin 5,2%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,7% auf 54,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die kanadischen Cornerstone (+9,4%), Richmont (+7,5%), Nevsun (+7,5%), Mansfield (+7,4%), Avion (+7,3%), New Gold (+6,2%), Cadan (+5,4%) und Intern. Tower Hill (+5,3%) sowie die australischen Integra (+15,4%), Adamus (+6,8%) und Oceana (+6,4%). Insgesamt dürfte der Fonds heute stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen können.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2% und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3%) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0% im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3%. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -21,0% (Xau-Vergleichsindex: -14,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verbessert sich um 0,3% auf 56,13 Euro. Die besten Fondswerte sind heute US-Silver (+10,0%), First Majestic (+9,7%), Endeavour (+8,5%), MAG (+8,3%), Pan American (+7,7%), Silvercorp (+7,7%) und Wildcat (+7,0%). Der Fonds dürfte heute stärker als der Hui-Vergleichsindex zulegen können. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8% und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3%). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0% und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4% behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
2011: -7,0% (Hui-Vergleichsindex: -10,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.