(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel von 1.543 auf 1.554 $/oz zulegen, fällt aber zum Handelsschluss wieder auf 1.544 $/oz zurück. Heute Morgen zeigt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong stabil und notiert aktuell mit 1.546 $/oz etwa auf dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit labil und bauen die überverkaufte Situation sogar noch aus.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Einkaufsmanagerindex fällt im Mai von 60,4 auf 53,5 Punkte.

Ratingagentur Moody’s setzt die Kreditwürdigkeit Griechenlands auf das Niveau von Kuba herunter.

EZB-Präsident Jean-Claude Trichet: "Wäre es kühn, sich eine Union vorzustellen, die nicht nur einen gemeinsamen Markt, eine gemeinsame Währung und eine gemeinsame Zentralbank hat, sondern auch ein gemeinsames Finanzministerium?" Kommentar: Da fehlen nur noch eine gemeinsame (nicht gewählte) EU-Kommission und eine gemeinsame Staatssicherheit, um den Traum vom europäischen Sozialismus zu vollenden.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem labilen Dollar seitwärts (aktueller Preis 33.944 Euro/kg, Vortag 33.942 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de.

Silber erholt sich (aktueller Preis 36,86 $/oz, Vortag 36,51 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.814 $/oz, Vortag 1.820 $/oz). Palladium zieht weiter an (aktueller Preis 790 $/oz, Vortag 784 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,1 % oder 4,2 auf 199,0 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Yamana 3,8 %, Agnico Eagle 2,6 % und Newmont 2,4 %. Bei den kleineren Werten geben Cadan und Timmins 6,4 %, Jaguar 6,2 %, Minera Andes und Northern Dynasty 5,8 % sowie Yukon-Nevada und Richmont jeweils 5,1 % nach. Bei den Silberwerten verlieren Hochschild 8,5 %, Minco 7,2 %, African Queen 6,7 %, Endeavour 6,6 %, United 6,4 %, MAG 6,1 % sowie Kimber und Great Panther jeweils 6,0 %. Silvermex ziehen 5,4 % und Aurcana 4,7 % an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich sehr schwach. Gold Fields verlieren 6,5 %, DRD Gold 4,6 %, Harmony 4,5 % und Anglogold 3,8 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen mit einigen Ausnahmen nachgebend. Bei den Produzenten fallen Hill End 8,0 %, Tribune 7,3 %, Norton 6,5 % und Morningstar 5,3 %. Gegen den Trend steigen Kingsgate 13,6 %, Navigator 8,7 % und Troy 4,9 %. Bei den Explorationswerten fällt Signature 8,0 % zurück. Castle erholt sich um 5,3 %. Die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,7 % auf 58,33 Euro. Die besten Fondswerte sich heute Cornerstone (+5,6 %) und Monument (+5,0 %), die australischen Kingsgate (+13,6%), Navigator (+8,7 %) und G-Resources aus Hongkong (+7,5 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Cadan (-6,4 %) und der Intern. Tower Hill (-5,2 %). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 4,2 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-2,3 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 21,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 14,3 %. Das Volumen fällt von 7,7 auf 7,3 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential im aktuellen Umfeld der zurückbleibenden Goldminenaktienkurse noch nicht umsetzen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -21,0 % (Xau-Vergleichsindex: -14,3 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,1 % auf 60,65 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Aurcana (+4,7 %) und Maya (+3,8 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Hochschild (-8,5 %), Endeavour (-6,6 %), United (-6,4 %), MAG (-6,1 %) und Kimber (-6,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex zurückfallen. Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als drittbester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.05.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,8 % und entwickelt sich schwächer als der Hui-Vergleichsindex (-2,3 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 7,0 % und kann sich damit besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 10,4 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Mai von 47,8 auf 39,4 Mio Euro deutlich zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
Mai 2011: -6,8 % (Hui-Vergleichsindex: -2,3 %)
2011: -7,0 % (Hui-Vergleichsindex: -10,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.