(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.650 auf unter 1.600 $/oz und kann sich erst zum Handelsschluss wieder auf 1.624 $/oz erholen. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis seitwärts und notiert aktuell mit 1.624 $/oz um etwa 50 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien bleiben weltweit unter Druck, wobei vor allem bei kleineren Werten teilweise Ausverkäufe zu beobachten sind, die mit der Entwicklung im Jahresverlauf 2008 vergleichbar sind.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Doch die Abgeordneten geben ihr Votum ab, ohne geplante Details zur Vervielfachung der Fondsmittel zu kennen". Während Finanzminister Wolfgang Schäuble einen Hebel auf den EFSF verneint, spricht Frankreichs Premier Francois Fillon von einem Beschluss über die ausdrückliche "Hebelung der Mittel". Kommentar: Bislang hatte man immer noch den Eindruck, dass die Abgeordneten, die morgens ahnungslos in den Bundestag kamen, wenigstens zur Abstimmung wussten, was sie beschließen.

Finanzminister Wolfgang Schäuble erhält den Medienpreis "Goldene Henne" in der Kategorie "Ehrenpreis Politik" von Berlins Bürgermeister Klaus Wowereit. Kommentar: Ist der Preis die Auszeichnung dafür, dass es Schäuble fertig bringt, innerhalb von 24 Stunden ausdrücklich von einer Hebelung des EFSF zu sprechen dann eine Hebelung verneint, darüber im Parlament abstimmen lässt und von den Medien immer noch als zuverlässig bezeichnet wird?

Teuerungsrate erreicht mit 2,6% die höchste Rate seit 3 Jahren.

Verbrauchervertrauen bricht im Juli und August von 56 auf 35 Punkte ein.

Unsinn, Widersinn, Irreführung und Bosheit auf engstem Raum: "Es ist an der Zeit, dass der Finanzsektor der Gesellschaft einen Beitrag zurückzahlt" (Zitat: Jose Manuel Barroso, Präsident er EU-Kommission).

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis fällt der Goldpreis wieder zurück (aktueller Preis 39.224 Euro/kg, Vortag 40.815 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis unsere vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit unserer letzten Prognose vom 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten halten wir nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz für gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) sehen wir den Beginn einer relativen Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen bleiben wir auch zum aktuellen Beginn einer von uns erwarteten Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 29,78 $/oz, Vortag 31,13 $/oz). Platin bricht weiter ein (aktueller Preis 1.442 $/oz, Vortag 1.502 $/oz). Palladium fällt nochmals stark zurück (aktueller Preis 567 $/oz, Vortag 592 $/oz). Die Basismetalle stabilisieren sich und können heute Morgen um etwa 2% zulegen.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 2,3% oder 4,2 auf 178,8 Punkte. Bei den Standardwerten fallen Iamgold 5,3%, Kinross 5,2% und Yamana 4,5%. Bei den kleineren Werten brechen Richmont 18,4%, Mansfield 15,5%, Claude 13,9% und Cadan 13,0% ein. Northern Dynasty kann gegen den Trend um 13,0% zulegen. Bei den Silberwerten verlieren Impact 9,9%, Great Panther 9,8%, South American 9,7%, Endeavour 8,5% und Orko 8,3%.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. Gold Fields verliert 4,2%.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 6,7%, A1 Minerals 5,9% und Norton 5,4%. Norseman fallen 15,0% (Vortag -28,6%), Mundo 10,4%, Allied 8,1% und Crescent 5,7%. Bei den Explorationswerten steigt Carrick 5,0%. Legend verlieren 7,1% und Auzex 5,7%. Bei den Basismetallwerten ziehen Western Areas 12,9% (3,2% Halbjahresdividende), Grange 11,7%, Lynas 6,9% und Independence Group 6,0% an.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 2,4% auf 52,99 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Western Areas (+12,9%) und Panoramic (+5,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Richmont (-18,4%), Mansfield (-15,5%) und Cadan (-13,0%) sowie der australischen Allied (-8,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zurückfallen.

In der Auswertung zum 30.09.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 14,2% und verliert erneut deutlich gegen den Xau-Vergleichsindex (-9,3%). Der Verlust seit dem Jahresbeginn erhöht sich dadurch auf 31,2% (Xau-Vergleichsindex: -18,9%). Die höheren Verluste des Fonds sind auf die mittelgroßen und kleineren Werte im Fonds zurückzuführen, die mit dem Einbruch des Goldpreises stärker als die großen Standardwerte unter Druck geraten sind. Der Fonds ist mit liquiden Werten jetzt so positioniert, dass er sein Potential bei einer Trendwende voll entfalten kann ohne übermäßig hohe Risiken bei einer weiteren Konsolidierung aufzuweisen. Das Fondsvolumen fällt im September von 7,3 auf 6,3 Mio Euro zurück.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -6,3% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
Juli 2011: +7,1% (Xau-Vergleichsindex: +6,1%)
August 2011: +1,3% (Xau-Vergleichsindex: +3,2%)
September 2011: -14,2% (Xau-Vergleichsindex: -9,3%)
2011: -31,2% (Xau-Vergleichsindex: -18,9%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
http://www.goldhotline.de