(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis erreicht im gestrigen Londoner Handel mit 1.595 $/oz ein neues Allzeithoch. Im New Yorker Handel entwickelt sich der Goldpreis unter größeren Schwankungen seitwärts und notiert zum Handelsschluss unverändert bei 1.587 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.582 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien neigen weltweit zu leichten Gewinnmitnahmen und entwickeln sich uneinheitlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Bild.de: "Wie rette ich mein Geld durch die Krise?" "Gold gilt als Notgroschen in Krisenzeiten, wird nie wertlos. Wer jetzt noch schnell Gold kauft, zahlt Rekordpreise. Der Kurs stieg in den vergangenen 12 Monaten auf 1.130 Euro (plus 18 Prozent)! Weitere Nachteile: Kurzfristig schwankt der Kurs stark, Zinsen gibt es nicht, dafür kostet die Aufbewahrung bei der Bank Gebühren. Fazit: Verliert den Wert nie ganz, für Käufe derzeit zu teuer." Kommentar: Erkennen Sie in dieser Meldung den überschäumenden Optimismus in der Euphoriephase einer Blase?

UBS erhöht die Goldpreisprognose auf Sicht von einem Monat von 1.475 auf 1.575 $/oz. Kommentar: Falls der Goldpreis weiter steigen sollte, machen wir die Prognose, dass die UBS ihre Prognose erneut der Entwicklung in der Vergangenheit anpasst.

Handelsblatt: "Gold bleibt die letzte Hoffnung".

Chinas BIP wächst im Juniquartal um 9,5%. Die Umsätze im Einzelhandel erhöhen sich um 16,8%, die Anlageinvestitionen werden um mehr als 25% gesteigert.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis seitwärts (aktueller Preis 35.916 Euro/kg, Vortag 35.999 Euro/kg). Langfristig befindet sich der Goldpreis im Haussetrend in Richtung unserer vorläufigen Zielmarke von 1.600 $/oz (1.400 $/oz, vgl. Tagesbericht vom 04.11.09). Aufgrund der fundamentalen Verfassung des Goldmarktes halten wir eine Umkehr des langfristigen Aufwärtstrends praktisch für ausgeschlossen. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen. Beachten Sie zur Prognose auch den Vortrag vom 30.05.10 auf der Ifaam in Hamburg von Martin Siegel unter www.goldhotline.de/files/Vortrag%20Hamburg%2030_05_10.pdf.

Silber gibt leicht nach (aktueller Preis 38,40 $/oz, Vortag 38,67 $/oz). Platin verliert einen Teil der Vortagesgewinne (aktueller Preis 1.754 $/oz, Vortag 1.767 $/oz). Palladium gibt nach (aktueller Preis 775 $/oz, Vortag 783 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 0,7 % oder 1,6 auf 214,3 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Agnico Eagle 1,5 % nach. Bei den kleineren Werten fallen Stillwater 6,9 %, Avion 6,3 % und Vista 6,1 %. Gegen den Trend steigen Gabriel 9,3 %, MDN 6,5 % und Carpathian 5,8 %. Bei den Silberwerten geben Extorre 13,4 %, United Silver 6,0 % und Wildcat 4,0 % nach. Silvercrest ziehen 7,4 %, Hochschild 5,6 % und Fresnillo 5,1 % an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel nachgebend. DRD Gold verliert 2,6 %.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Morningstar 11,1 %, Norseman 6,3 %, Unity 4,8 %, Resolute 4,3 %, Medusa 4,1 % und Tribune 4,0 %. St Barbara geben 3,3 % und Integra 3,0 % ab. Bei den Explorationswerten ziehen Legend 16,1 % und Auzex 6,4 % an. Bassari geben 11,4 %, Arc 8,0 % und Signature 5,0 % nach. Die Basismetallwerte zeigen sich wenig verändert.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) steigt um 2,3 % auf 63,93 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Cornerstone (+26,3 %) und High River (+3,2 %) sowie die australische Kingsgate (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Avion (-6,3 %), Novagold (-4,6 %) und Intern. Tower Hill (-3,9 %) sowie der australischen St Barbara (-3,3 %) und Integra (-3,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht nachgeben.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 6,3 % und gibt erneut mehr als der Xau-Vergleichsindex (-4,7 %) nach. Seit dem Jahresbeginn 2011 erhöht sich der Verlust auf 26,0 % im Vergleich zum Xau-Vergleichsindex von 18,4 %. Das Volumen fällt von 7,3 auf 6,8 Mio Euro erneut leicht zurück. Belastet wurde der Fonds durch die stärkeren Rückgänge der kleineren Werte im Vergleich zu den Standardwerten. Der Fonds wurde bereits im Januar umgebaut und ist jetzt mit liquiden und dividendenstarken Werten für einen Anstieg des Goldpreises und der Basismetallpreise gut vorbereitet, kann dieses Potential aber erst bei einer Trendwende im Gesamtmarkt umsetzen.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0 %
Verlust im Jahr 2007: 19,3 %
Verlust im Jahr 2008: 64,4 %
Gewinn im Jahr 2009: 12,4 %
Gewinn im Jahr 2010: 21,8 %
Januar 2011: -11,9 % (Xau-Vergleichsindex: -13,8 %)
Februar 2011: +2,6 % (Xau-Vergleichsindex: +6,8 %)
März 2011: -3,3 % (Xau-Vergleichsindex: -2,8 %)
April 2011: -5,4 % (Xau-Vergleichsindex: -2,1 %)
Mai 2011: -4,2 % (Xau-Vergleichsindex: -2,3 %)
Juni 2011: -6,3 % (Xau-Vergleichsindex: -4,7 %)
2011: -26,0 % (Xau-Vergleichsindex: -18,4 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) haussiert um 5,0 % auf 68,00 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Hochschild (+5,6 %) und Fresnillo (+5,1 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Extorre (-13,4 %), United Silver (-6,0 %) und Wildcat (-4,0 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht nachgeben.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als bester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html.

In der Auswertung zum 30.06.11 verzeichnet der Fonds einen Verlust von 8,7 % und verliert damit etwas stärker als der Hui-Vergleichsindex (-6,2 %). Seit dem Jahresbeginn verzeichnet der Fonds einen Verlust von 15,1 % und kann sich damit nur noch wenig besser als der Hui-Vergleichsindex mit einem Verlust von 16,0 % behaupten. Das Fondsvolumen fiel im Juni von 39,4 auf 34,7 Mio Euro zurück.

Verlust im Jahr 2007: 5,9 %
Verlust im Jahr 2008: 75,6 %
Gewinn im Jahr 2009: 47,9 %
Gewinn im Jahr 2010: 60,3 % (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1 % (Hui-Vergleichsindex: -13,7 %)
Februar 2011: +13,7 % (Hui-Vergleichsindex: +10,5 %)
März 2011: +6,1 % (Hui-Vergleichsindex: -1,9 %)
April 2011: -0,2 % (Hui-Vergleichsindex: -2,0 %)
Mai 2011: -6,8 % (Hui-Vergleichsindex: -2,3 %)
Juni 2011: -8,7 % (Hui-Vergleichsindex: -6,2 %)
2011: -15,1 % (Hui-Vergleichsindex: -16,0 %)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.