(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.866 auf 1.898 $/oz und erreicht heute Morgen im Handel in Sydney und Hongkong ein neues Allzeithoch von 1.912 $/oz. Aktuell notiert der Goldpreis mit 1.898 $/oz um etwa 16 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien ziehen weltweit deutlich an und bestätigen die Rekordjagd des Goldpreises. Aus fundamentaler Sicht behalten die Goldminenaktien ein massives Nachholpotential und generieren charttechnisch einige Kaufsignale.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

5-jährige Kreditausfallversicherung für ein 10 Mio Euro großes Portfolio aus europäischen Bankanleihen steigt auf 237.000 Euro jährlich. 3 Tage nach der Lehman-Pleite lag die Versicherungssumme noch bei 144.000 Euro jährlich.

China Construction Bank meldet für das 1. Halbjahr 2011 einen Anstieg des Nettogewinns um 31% auf 14,5 Mrd $.

Gottfried Urban, Neue Vermögen AG: "Gold als Krisenwährung hat die letzten drei Wochen wunderbar funktioniert. Gold ist der einzige Fluchtort, der nur schwer manipulierbar ist". Kommentar: Alle Anleger, die sich nicht erst seit 3 Wochen mit Gold beschäftigen, dürften über diese Einschätzung herzhaft lachen.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis erreicht der Goldpreis bei einem leicht nachgebenden Dollar ein neues Allzeithoch (aktueller Preis 42.280 Euro/kg, Vorwoche 42.106 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis unsere vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit unserer letzten Prognose vom 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten halten wir nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz für gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) sehen wir den Beginn einer Goldblase. Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen bleiben wir auch zum aktuellen Beginn der Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt einen Teil der Gewinne ab (aktueller Preis 43,15 $/oz, Vortag 43,66 $/oz). Platin steigt weiter an (aktueller Preis 1.906 $/oz, Vortag 1.889 $/oz). Palladium zieht an (aktueller Preis 762 $/oz, Vortag 751 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex steigt um 3,2 % oder 6,7 auf 217,1 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen Iamgold 5,5 %, Kinross 5,1 %, Goldcorp 4,8 % und Newmont 4,6 % an. Bei den kleineren Werten gewinnen Orezone 11,5 %, Gabriel 9,0 %, Nevsun 8,8 %, Richmont 7,9 %, Jaguar 7,8 %, Alacer 7,4 % sowie Centerra und Detour jeweils 7,1 %. Bei den Silberwerten steigen Silvermex 16,0 %, Endeavour 9,8 %, Silver Standard 9,0 % sowie Fortuna und Pan American jeweils 8,8 %.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony zieht um 7,9 % an.

Die australischen Werte entwickeln sich heute Morgen erneut freundlich. Bei den Produzenten steigen Norseman und Norton jeweils 14,3 %, Navigator 11,1 %, Unity 9,4 % Conquest 9,1 % und Oceana 8,5 %. Bei den Explorationswerten ziehen Excelsior 15,3 %, Red 5 11,8 % und Gryphon 7,7 % an. Bei den Basismetallwerten steigen Gindalbie 9,3 % und Pan Australian 7,4 %.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 0,1 % auf 60,12 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Nevsun (+8,8 %), Richmont (+7,9 %), Intern. Tower Hill (+6,8 %), Kirkland Lake (+5,8 %) und Iamgold (+5,5 %) sowie die australischen Navigator (+11,1 %), Oceana (+8,5 %), Integra (+5,5 %) und G-Resources (+5,4 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute parallel zum Xau-Vergleichsindex kräftig zulegen können.

In der Auswertung zum 31.07.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,1 % und kann damit stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 20,8 % gegenüber dem Vergleichsindex (-13,4 %) noch zurück, bestätigt aber im Juli, dass die Umstrukturierung erfolgreich ist und der Fonds das erwartete Potential bei einer Trendwende des Gesamtmarkts entfalten kann. Das Fondsvolumen hat sich im Juli von 6,8 auf 7,3 Mio Euro erhöht.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -6,3% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
Juli 2011: +7,1% (Xau-Vergleichsindex: +6,1%)
2011: -20,8% (Xau-Vergleichsindex: -13,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.