(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis entwickelt sich im gestrigen New Yorker Handel seitwärts und schließt unverändert bei 1.320 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Shanghai und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.319 $/oz um etwa 4 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit stabil.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

US-Geheimdienstexperte Thomas Drake bestätigt, dass Deutschland nach dem 11. September 2001 zum Ausspähziel Nr. 1 geworden ist, weil die Attentäter in Deutschland unbemerkt leben, trainieren und kommunizieren konnten. Der NSA hat auch das Handy von Kanzlerin Angela Merkel abgehört. Kommentar: Offensichtlich geht die NSA davon aus, dass Merkel mit den Attentätern kommuniziert hat oder in andere terroristische Aktionen verwickelt sein könnte. Wie kann man nur auf so eine Idee kommen?

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich der Goldpreis bei einem stabileren Dollar seitwärts (aktueller Preis 31.202 Euro/kg, Vortag 31.180 Euro/kg). Am 18.07.11 hatte der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wurde damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis mittlerweile auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der anhaltend volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach aktueller Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen.

Bei einem Goldpreis von unter 1.700 $/oz wird die Goldproduktion mittelfristig sinken. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Mit der seit Anfang 2011 negativen Berichterstattung wurden die schwachen Hände aus dem Goldmarkt vertrieben, so dass nach dem Ausverkauf der letzten Monate ab 2014 wieder mit einer stabileren und freundlicheren Preisentwicklung gerechnet werden kann. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich stabil (aktueller Preis 21,13 $/oz, Vortag 21,05 $/oz). Platin zeigt sich unverändert (aktueller Preis 1.495 $/oz, Vortag 1.490 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 857 $/oz, Vortag 846 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich nach dem Anstieg am Vortag seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,1% oder 0,1 auf 101,5 Punkte. Bei den Standardwerten gibt Kinross um 2,6% nach. Bei den kleineren Werten verbessern sich Carpathian 16,7%, Lake Shore 8,2% und Romarco 5,8%. Goldgroup fallen 9,1%, Petaquilla 8,7% und Eco Oro 7,1% zurück. Bei den Silberwerten verbessern sich Arian 11,3%, Alexco 5,2% und Hochschild 4,9%. Silver Bull fallen 4,6% und Excellon 4,5% zurück.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel uneinheitlich. DRD verbessert sich um 2,4%. Anglogold verliert 1,2%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Hill End 20,0%, Tribune 5,3% und Millennium 5,0%. Unity fallen 9,1%, Citigold 8,3% und Tanami 5,9%. Bei den Explorationswerten ziehen Arc 25,0%, Legend 16,7% und Excelsior 12,5% an. Bei den Metallwerten haussiert Discovery um 48,7% (Vortag +42,3%). Grange verbessert sich um 9,4%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,2% auf 62,97 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+12,5%), Castle (+6,7%) und Tribune (+5,3%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Unity (-9,1%). Der Fonds dürfte heute etwas stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen.

Seit dem Jahresbeginn behauptet sich der Fonds als bester von 97 Fonds: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds mit 16,5% parallel zum Xau-Vergleichsindex, der um 16,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn baut der Fonds mit einem Gewinn von 43,0% den Vorsprung auf den Xau-Vergleichsindex (+21,3%) damit weiter aus. Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 10,7 auf 12,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 14,0%
• Verlust im Jahr 2013: 62,9%
• Gewinn im Jahr 2014: 43,0% (Xau-Vergleichsindex: +21,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 0,1% auf 28,27 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Alexco (+5,2%), Hochschild (+4,9%) und Fresnillo (+3,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Excellon (-4,5%). Der Fonds dürfte heute leicht gegen den Hui-Vergleichsindex zulegen.

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 haussiert der Fonds um 21,5% deutlich stärker als der Hui-Vergleichsindex, der um 14,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn positioniert sich der Fonds mit einem Gewinn von 24,7% damit wieder vor dem Hui-Vergleichsindex (+23,5%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und deutliche Zuflüsse um 38% von 19,9 auf 27,5 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
• Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
• Verlust im Jahr 2011: 27,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,7%
• Verlust im Jahr 2013: 53,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 25,7% (Xau-Vergleichsindex +23,5%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,5% auf 26,82 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Lake Shore (+8,2%), Tribune (+5,3%) und Norton (+4,2%). Belastet wird der Fonds durch den Kursrückgang der Intern. Tower Hill (-5,1%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum Xau-Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

Seit dem Jahresbeginn präsentiert sich der Fonds als bester von 237 Fonds im Bereich Rohstoffaktien: www.onvista.de

In der Monatsauswertung zum 30.06.14 verbessert sich der Fonds um 17,6% stärker als der Xau-Vergleichsindex, der um 16,0% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 44,4% damit weiterhin deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex (+21,3%). Das Fondsvolumen erhöht sich durch die Kursgewinne und leichte Zuflüsse um 23% von 3,5 auf 4,3 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
• Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
• Verlust im Jahr 2011: 30,9%
• Verlust im Jahr 2012: 20,1%
• Verlust im Jahr 2013: 58,3%
• Gewinn im Jahr 2014: 44,4% (Xau-Vergleichsindex +21,3%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Gold & Resourcen Special Situations (A0MV8V) verbessert sich um 0,1% auf 21,15 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Odyssey (+22,2%) und Crucible (+15,4%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Voyager (-50,0%) und Canyon (-7,1%). Der Fonds dürfte sich heute parallel zum TSX-Venture Vergleichsindex seitwärts entwickeln.

In der Monatsauswertung zum 31.05.14 verbessert sich der Fonds mit einem Gewinn von 9,5% deutlich besser als der TSX-Venture Vergleichsindex, der um 5,3% zulegen kann. Seit dem Jahresbeginn entwickelt sich der Fonds mit einem Gewinn von 15,4% damit etwas besser als der TSX-Venture Vergleichsindex (+11,8%). Das Fondsvolumen erhöht sich parallel zu den Kursgewinnen von 2,2 auf 2,4 Mio Euro.

• Gewinn im Jahr 2009: 73,1%
• Gewinn im Jahr 2010: 87,4% (bester Rohstoff- und Energiefonds, Handelsblatt)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 37,1%
• Verlust im Jahr 2013: 54,7%
• Gewinn im Jahr 2014: 15,4% (TSX-Venture Vergleichsindex: +11,8%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Westgold

Die Edelmetallhandelsfirma Westgold (www.westgold.de) verzeichnet am Donnerstag ein durchschnittlich hohes Kaufinteresse. Im Goldbereich werden 1 oz Krügerrand vor kleinen Barren (1g bis 1 oz) und den deutschen Goldmünzen (vor allem Kastanie) geordert. Im Silberbereich werden 1 oz Maple Leaf 2014 gesucht. Die Verkaufsneigung hat sich auf etwa 1 Verkäufer auf 5 Käufer erhöht. Die aktuellen Kurse finden Sie auf www.westgold.de.

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