(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis steigt am Freitag im New Yorker Handel sprunghaft von 1.734 auf 1.752 $/oz an. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong leicht nach und notiert aktuell mit 1.749 $/oz um etwa 18 $/oz über dem Niveau vom Freitag. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit freundlich.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Handelsblatt: "Deutschlands Nettozahlerposition wird sich für die nächste siebenjährige Finanzperiode der EU verschlechtern". Kommentar: Die Begründung für die schwindenden Leserzahlen in der Mainstreampresse liegt auch darin, dass die Leser heute so gut informiert sind, dass sie quasi darum betteln müssen, dass sie in ihrer Tageszeitung endlich auch das lesen können, was sie schon längst wissen, dies aber erst gedruckt wird, wenn die Wirklichkeit die Regierungspropaganda ad absurdum geführt hat.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis kann der Goldpreis gegen den nachgebenden Dollar zulegen (aktueller Preis 43.355 Euro/kg, Vortag 43.138 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und wird damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt es sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber steigt an (aktueller Preis 34,13 $/oz, Vortag 33,44 $/oz). Platin gewinnt deutlich (aktueller Preis 1.611 $/oz, Vortag 1.584 $/oz). Palladium verbessert sich (aktueller Preis 663 $/oz, Vortag 655 $/oz). Die Basismetalle entwickeln sich seitwärts.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 1,8% oder 3,0 auf 174,3 Punkte. Bei den Standardwerten ziehen New Gold 2,8% und Iamgold 2,5% an. Bei den kleineren Werten erholen sich Aura 10,3%, Golden Star 9,8% und Mc Ewen 7,8%. Carpathian fallen 6,7% und Entree 5,2% zurück. Bei den Silberwerten ziehen Kimber 13,7%, Wildcat 8,0% und Alexco 5,3% an.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessert sich um 3,3%. DRD gibt 1,4% nach.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen freundlicher. Bei den Produzenten steigen Stone 10,0%, Unity 8,3% und Kingsgate 3,3%. Hill End fällt 10,5% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Signature 20,0%, Drake 13,3% und YTC 12,5% an. Castle geben 7,7%, Golden Rim 7,4% und Azumah 5,% nach. Bei den Metallwerten erholen sich Mincor 6,2% und Pan Australian 5,3%.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 0,7% auf 128,71 Euro. Die besten Fondswerte sind heute YTC (+12,5%), Unity (+8,3%) und Kingsgate (+3,3%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Castle (-7,7%), Azumah (-5,7%) und Noble (-4,0%). Insgesamt dürfte der Fonds heute gegen den Xau-Vergleichsindex nachgeben.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 65 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.10.12 gibt der Fonds 3,4% nach und verliert nach dem starken September (+13,0%) weniger als der Xau-Vergleichsindex, der 5,2% zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn notiert der Fonds mit einem Verlust von 3,4% noch leicht hinter dem Xau-Vergleichsindex, der um 1,1% zulegen kann. Trotz der aktuell etwas zurückbleibenden Entwicklung behauptet sich der Fonds auf Sicht von 3 Jahren in der absoluten Spitzengruppe aller Goldminenfonds. Das Fondsvolumen fällt parallel zu den Kursverlusten von 20,5 auf 19,7 Mio Euro zurück.

• Gewinn im Jahr 2007: 12,5%
• Verlust im Jahr 2008: 63,5%
• Gewinn im Jahr 2009: 131,1% (bester Goldminenfonds)
• Gewinn im Jahr 2010: 81,3% (zweitbester Goldminenfonds)
• Verlust im Jahr 2011: 22,3%
• Verlust im Jahr 2012: 3,4% (Xau-Vergleichsindex +1,1%).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.