(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis verliert im gestrigen New Yorker Handel von 1.582 auf 1.568 $/oz. Heute Morgen gibt der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter nach und notiert aktuell mit 1.559 $/oz um etwa 30 $/oz unter dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien geben weltweit parallel zum Goldpreis nach.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Anschlag im Jemen fordert über 90 Todesopfer.

Thailands BIP wächst im Märzquartal um 11,0 %.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis gibt der Goldpreis bei einem stärkeren Dollar nach (aktueller Preis 39.516 Euro/kg, Vortag 39.965 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.800 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.700 und 1.900 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.700 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.900 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung. Bei einem Goldpreis von über 1.800 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (http://www.smartinvestor.de/pdf/Smart-Investor-4-2009-S-44-49.pdf) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber gibt nach (aktueller Preis 27,76 $/oz, Vortag 28,46 $/oz). Platin zeigt sich schwach (aktueller Preis 1.425 $/oz, Vortag 1.467 $/oz). Palladium verliert (aktueller Preis 603 $/oz, Vortag 614 $/oz). Die Basismetalle fallen wieder um etwa 1-2 % zurück.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verliert 1,1 % oder 1,6 auf 150,8 Punkte. Bei den Standardwerten geben Osisko 3,7 % und New Gold 3,0 % nach. Bei den kleineren Werten brechen Northern Dynasty 34,7 %, Golden Star 20,7 %, Goldgroup 11,5 % und Gabriel 11,2 % ein. Gegen den Trend haussieren Aura 21,7 % und High River 13,0 %. Bei den Silberwerten verliert Maya 6,5 %. Fresnillo können 5,2 %, Extorre 5,0 % und Hochschild 4,5 % zulegen.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel wenig verändert.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen schwächer. Bei den Produzenten fallen Integra 7,5 % sowie Saracen und Ramelius jeweils 7,2 %. Gegen den Trend befestigen sich Dragon 3,9 % und Tribune 3,2 %. Bei den Explorationswerten verlieren Papillon 9,8 %, Golden Rim 7,7 % und Noble 7,6 %. Augur ziehen 11,1 %, Northern Mining 8,0 % und Panterra 7,4 % an. Bei den Metallwerten geben Panoramic 6,6 %, Lynas 6,0 % und Rex 5,3 % nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Pacific Gold+Metals Fonds (A0ML6U) verbessert sich um 1,9 % auf 111,33 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Excelsior (+3,6 %, YTC (+3,2 %) und Tribune (+3,2 %). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Papillon (-9,8 %), Noble (-7,6 %), Integra (-7,5 %), Ramelius (-7,2 %) und Saracen (-7,2 %). Insgesamt dürfte der Fonds heute leicht gegen den Xau-Vergleichsindex zulegen können.

Auf Sicht der letzten 3 Jahre setzt sich der Fonds aktuell als drittbester von 61 Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de/fonds/performance.html

In der Auswertung zum 30.04.12 verliert der Fonds mit 2,7 % etwas weniger als der Xau-Vergleichsindex, der um 3,7 % zurückfällt. Seit dem Jahresbeginn beträgt der Verlust 2,4 %. Damit behauptet sich der Fonds wesentlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 10,2 % nachgibt. Seit der Auflage kann sich der Fonds den Gewinn mit 30,4 % gegenüber dem Xau-Vergleichsindex (+17,3 %) weiter gut behaupten. Auf Sicht der letzten 3 Jahre bleibt der Fonds in der absoluten Spitzengruppe. Das Fondsvolumen gibt parallel zu den Kursverlusten von 21,1 auf 19,7 Mio Euro nach.

Gewinn im Jahr 2007: 12,5 %
Verlust im Jahr 2008: 63,5 %
Gewinn im Jahr 2009: 131,1 % (bester Goldminenfonds)
Gewinn im Jahr 2010: 81,3 % (zweitbester Goldminenfonds)
Verlust im Jahr 2011: 22,3 %
Verlust im Jahr 2012: 2,4 % (Xau-Vergleichsindex -10,2 %).

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.