(Martin Siegel - Siegel Investments) Der Goldpreis steigt im gestrigen New Yorker Handel von 1.715 auf 1.729 $/oz. Heute Morgen verbessert sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong weiter und notiert aktuell mit 1.732 $/oz um etwa 11 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien erholen sich weltweit.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Griechische Banken stellen Barmittel als Sicherheit für Finnland bereit, damit sich Finnland am zweiten Rettungspaket beteiligt. Kommentar: Wenn Sie glauben es geht nicht mehr idiotischer, dann warten Sie mal ab.

Vermögen der Deutschen erhöht sich auf 10.000 Mrd Euro. Davon entfallen etwa 50% auf Immobilienvermögen. Nur etwa 5% sind in Aktien und etwa 3% in Schmuck, Münzen und Goldaktien investiert.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis entwickelt sich bei einem nachgebenden Dollar seitwärts (aktueller Preis 42.436 Euro/kg, Vortag 42.438 Euro/kg). Am 18.07.11 hat der Goldpreis die vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz überschritten und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit dem 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten ist nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) beginnt eine relative Überbewertung.

Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Wegen der fehlenden Anlagealternativen empfiehlt sich, auch zum Beginn einer zu erwartenden Übertreibungsphase voll in Gold Silber und den Edelmetallaktien investiert zu bleiben. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind, so dass Rückschläge ab sofort viel heftiger ausfallen werden. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift „Smart-Investor“, Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber verbessert sich (aktueller Preis 33,51 $/oz, Vortag 33,21 $/oz). Platin zieht an (aktueller Preis 1.633 $/oz, Vortag 1.619 $/oz). Palladium kann zulegen (aktueller Preis 694 $/oz, Vortag 682 $/oz). Die Basismetalle bleiben im Abwärtstrend. Zink verliert 1,9%, Nickel 1,7%.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex erholt sich um 2,8 % oder 5,4 auf 195,7 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Kinross 7,7%, Agnico Eagle 7,0% und Goldcorp 4,8%. Bei den kleineren Werten verbessern sich Keegan 7,7% und Golden Star 6,8%. Brigus gibt 3,9% nach. Bei den Silberwerten ziehen Maya 8,7%, Bear Creek 6,5% und Fortuna 6,3% an. Kimber geben 4,3% und Excellon 3,3% nach.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel stabil. Harmony verbessern sich 3,2% und DRD 3,1%.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten steigen Tanami 6,1%, Teranga 4,2% und Oceana 4,0%. Stone fallen 6,3% und Tribune 4,2% zurück. Bei den Explorationswerten ziehen Golden Rim 9,5%, Papillon 5,4%, Mt Isa 5,3% und YTC 5,0% an. Castle fallen 13,6%, Drake 9,1%, Excelsior 7,1% und Gold Road 5,1% zurück. Bei den Metallwerten geben Rex 6,5% und Grange 4,4% nach.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verbessert sich um 0,8% auf 60,28 Euro. Die besten Fondswerte sind heute Avion (+4,1%), Intern. Tower Hill (+3,6%) und Mansfield (+3,5%) sowie die australischen Kimberley (+5,6%) und Oceana (+4,0%). Belastet wird der Fonds durch die Kursrückgänge der Brigus (-3,9%) und der australischen Gold Road (-5,1%). Insgesamt dürfte der Fonds heute hinter dem Anstieg des Xau-Vergleichsindex zurückbleiben.

In der Auswertung zum 31.01.12 verzeichnet der Fonds im Januar 2012 einen Gewinn von 13,3% und entwickelt sich damit deutlich besser als der Xau-Vergleichsindex, der um 9,7% zulegt. Die Entwicklung im Januar bestätigt den erfolgreichen Umbau des Fonds, der jetzt das Potential hat, den Vergleichsindex mit relativ geringen Risiken und liquiden Positionen outzuperformen. Das Fondsvolumen stieg parallel zu den Kursgewinnen von 6,2 auf 6,9 Mio Euro an.

Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Verlust im Jahr 2011: 30,9%
Gewinn im Januar 2012: 13,3% (Xau-Vergleichsindex: +9,7%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.
http://www.stabilitas-fonds.de