(Martin Siegel - Siegel Investments) Aktuelle Goldpreisentwicklung

Der Goldpreis kann im gestrigen New Yorker Handel zunächst von 1.618 auf 1.631 $/oz zulegen, gibt aber im Handelsverlauf auf 1.620 $/oz nach. Heute Morgen entwickelt sich der Goldpreis im Handel in Sydney und Hongkong freundlicher und notiert aktuell mit 1.624 $/oz um etwa 10 $/oz über dem Vortagesniveau. Die Goldminenaktien entwickeln sich weltweit uneinheitlich und bleiben grundsätzlich hinter der Entwicklung des Goldpreises zurück.

Von der Weltfinanzkrise zum Crack-up-Boom (Katastrophenhausse)

Indien erhöht den Leitzins um 0,50 auf 8,00%. Die Teuerungsrate erreichte im Juni 9,4%.

Griechenland wählt die BNP Paribas, die Deutsche Bank und HSBC als Organisatoren für den Bondtausch. Kommentar: Die italienische Regierung wählt die Cosa Nostra und die Camorra als Organisatoren für die Überwachung des Waffenrechts.

Die Edelmetallmärkte

Auf Eurobasis steigt der Goldpreis bei einem erholten Dollar kräftig an (aktueller Preis 36.657 Euro/kg, Vortag 36.026 Euro/kg). Am 18.07.10 hat der Goldpreis unsere vorläufige Zielmarke von 1.600 $/oz erreicht und ist damit erstmals seit über 20 Jahren wieder fair bewertet. Durch Preissteigerungen und die Ausweitung der Kreditmenge hat sich der faire Wert für den Goldpreis seit unserer letzten Prognose vom 04.11.09 von 1.600 auf 1.700 $/oz erhöht. Mit der aktuell sehr volatilen Entwicklung an den Finanzmärkten halten wir nach heutiger Kaufkraft ein Preisband zwischen 1.600 und 1.800 $/oz für gerechtfertigt. Unter 1.600 $/oz bleibt der Goldpreis unterbewertet, über 1.800 $/oz (nach heutiger Kaufkraft) sehen wir den Beginn einer Goldblase. Bei einem Goldpreis von über 1.600 $/oz können viele Goldproduzenten profitabel wachsen und die Goldproduktion insgesamt längerfristig erhöhen. Zu beachten ist, dass sich die Berichterstattung über Gold in den letzten Jahren positiv verändert hat und schwächere Hände in den Markt gekommen sind. In der kommenden Inflationsphase (Crack-up-Boom, Beschreibung in der Zeitschrift "Smart-Investor", Ausgabe April 2009 (www.smartinvestor.de) wird der Zielkurs des Goldpreises deutlich angehoben werden müssen.

Silber entwickelt sich aufwärts (aktueller Preis 39,66 $/oz, Vortag 39,41 $/oz). Platin gibt leicht nach (aktueller Preis 1.792 $/oz, Vortag 1.795 $/oz). Palladium kann die Gewinne verteidigen (aktueller Preis 830 $/oz, Vortag 830 $/oz). Die Basismetalle geben etwa 1 % nach.

Der New Yorker Xau-Goldminenindex verbessert sich um 0,6% oder 1,2 auf 207,0 Punkte. Bei den Standardwerten steigen Agnico Eagle 1,7%, Iamgold 1,6% und Kinross 1,5%. Newmont gibt 0,5% nach. Bei den Silberwerten ziehen Coeur d’Alene 3,7% und Silver Standard 2,4% an. Die kanadischen Werte wurden wegen eines Feiertages nicht notiert.

Die südafrikanischen Werte entwickeln sich im New Yorker Handel freundlicher. DRD Gold können 4,4 % und Harmony 2,4% zulegen.

Die australischen Goldminenaktien entwickeln sich heute Morgen uneinheitlich. Bei den Produzenten verbessern sich Tribune 6,2%, Allied 3,7%, Regis 3,2% und Oceana 3,1%. Hill End fallen 5,9%, Unity 4,4% und Navigator 4,0% zurück. Bei den Explorationswerten zieht Red 5 um 6,3% an. Legend und Millennium verlieren jeweils 8,7%. Bei den Basismetallwerten kann Sandfire um 6,4% zulegen.

Stabilitas Fonds

Der Stabilitas Gold+Resourcen (A0F6BP) verliert 1,8% auf 60,70 Euro. Die besten Fondswerte sind heute die australischen Allied (+3,7%) und Oceana (+3,1%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Xau-Vergleichsindex leicht zulegen können.

In der Auswertung zum 31.07.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 7,1% und kann damit stärker als der Xau-Vergleichsindex zulegen. Seit dem Jahresbeginn bleibt der Fonds mit einem Verlust von 20,8% gegenüber dem Vergleichsindex (-13,4%) noch zurück, bestätigt aber im Juli, dass die Umstrukturierung erfolgreich ist und der Fonds das erwartete Potential bei einer Trendwende des Gesamtmarkts entfalten kann. Das Fondsvolumen hat sich im Juli von 6,8 auf 7,3 Mio. Euro erhöht.
Gewinn im Jahr 2006: 47,0%
Verlust im Jahr 2007: 19,3%
Verlust im Jahr 2008: 64,4%
Gewinn im Jahr 2009: 12,4%
Gewinn im Jahr 2010: 21,8%
Januar 2011: -11,9% (Xau-Vergleichsindex: -13,8%)
Februar 2011: +2,6% (Xau-Vergleichsindex: +6,8%)
März 2011: -3,3% (Xau-Vergleichsindex: -2,8%)
April 2011: -5,4% (Xau-Vergleichsindex: -2,1%)
Mai 2011: -4,2% (Xau-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -6,3% (Xau-Vergleichsindex: -4,7%)
Juli 2011: +7,1% (Xau-Vergleichsindex: +6,1%)
2011: -20,8% (Xau-Vergleichsindex: -13,4%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.

Der Stabilitas Silber & Weissmetalle (A0KFA1) verliert 1,5% auf 64,23 Euro. Bester Fondswert ist heute Silver Standard (+2,4%). Der Fonds dürfte heute parallel zum Hui-Vergleichsindex leicht zulegen können.

Auf Sicht der letzten 12 Monate setzt sich der Fonds aktuell als bester Edelmetallaktienfonds durch: www.onvista.de.

In der Auswertung zum 31.07.11 verzeichnet der Fonds einen Gewinn von 11,7% und entwickelt sich damit wesentlich stärker als der Hui-Vergleichsindex (+7,5%). Seit dem Jahresbeginn verbleibt ein Minus von 5,2% im Vergleich zum Hui-Vergleichsindex von 9,6%. Das Fondsvolumen hat sich im Juli von 34,7 auf 43,6 Mio. Euro erhöht.
Verlust im Jahr 2007: 5,9%
Verlust im Jahr 2008: 75,6%
Gewinn im Jahr 2009: 47,9%
Gewinn im Jahr 2010: 60,3% (zweitbester Rohstofffonds 2010, Euro und Euro am Sonntag)
Januar 2011: -17,1% (Hui-Vergleichsindex: -13,7%)
Februar 2011: +13,7% (Hui-Vergleichsindex: +10,5%)
März 2011: +6,1% (Hui-Vergleichsindex: -1,9%)
April 2011: -0,2% (Hui-Vergleichsindex: -2,0%)
Mai 2011: -6,8% (Hui-Vergleichsindex: -2,3%)
Juni 2011: -8,7% (Hui-Vergleichsindex: -6,2%)
Juli 2011: +11,7% (Hui-Vergleichsindex: +7,5%)
2011: -5,2% (Hui-Vergleichsindex: -9,6%)

Hinweis: Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Ergebnisse.